事件时间线与法律程序 - 2023年11月28日 公司向MPG AgroProduction OÜ提交了启动破产程序的申请[1] - 2024年1月19日 债务人提交了重组申请[1] - 2024年8月12日 最高法院下令终止MPG的重组程序[1] - 2024年10月15日 MPG被宣告破产[1] - 2024年11月14日 MPG就破产令向塔林巡回法院提起上诉[1] - 2025年9月9日 塔林巡回法院驳回MPG上诉 维持哈里乌县法院2024年10月15日的裁决[1] - 2025年12月16日 双方在公证处签署了终止地上权协议 公司恢复对其财产的占有并可以开始使用[2] 事件背景与公司行动 - 公司启动破产程序的原因是MPG长期未履行合同义务[2] - 公司对MPG的债权已被折现 并请求将其自有财产从地上权中豁免[2] - 关于启动破产程序的更详细信息 可查阅公司于2023年12月13日和2024年10月24日发布的证券交易所公告[3] 公司业务概况 - 公司是波罗的海地区最大的货运和客运港口综合体之一[4] - 除客运和货运服务外 集团还通过子公司经营航运业务[4] - 子公司OÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与最大岛屿之间的渡轮服务[4] - 子公司OÜ TS Shipping将其多功能船舶Botnica租赁用于爱沙尼亚的破冰和海上服务以及国外项目[4] - 公司是联营公司AS Green Marine的股东 该公司提供废物管理服务[4]

公司2026年财务与运营信息披露日程 - 公司计划于2026年披露2025年全年及2026年季度财务与运营数据 具体日程包括：2026年第2周发布2025年第四季度及12个月运营量 2026年2月26日发布2025年12个月未经审计的中期报告 2026年4月2日发布2025年经审计的年度报告及股息提案 2026年第15周发布第一季度运营量 2026年4月28日召开年度股东大会 2026年5月11日发布未经审计的3个月中期报告 2026年第28周发布第二季度运营量 2026年8月10日发布未经审计的6个月中期报告 2026年第41周发布第三季度运营量 2026年11月9日发布未经审计的9个月中期报告 [1] - 所有财务报表和运营量数据将在上述日期的当地时间（东欧时间 EET）上午8:00发布 [1] 公司业务构成与经营范围 - 公司是波罗的海地区最大的货运和客运港口综合体之一 业务涵盖客运和货运服务 [2] - 公司通过子公司开展航运业务 其中OÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与主要岛屿之间的渡轮服务 OÜ TS Shipping则将其多功能船舶Botnica用于爱沙尼亚的破冰和海上服务以及海外项目 [2] - 公司是联营公司AS Green Marine的股东 该公司提供废物管理服务 [2] 投资者关系联系方式 - 投资者关系负责人为Angelika Annus 联系电话为+372 5649 6230 电子邮箱为angelika.annus@ts.ee [3]

核心事件概述 - 爱沙尼亚竞争管理局于2025年11月26日批准了AS Tallinna Sadam（塔林港）修订电价收费清单的申请，新收费将于2026年3月1日生效 [1] - 此次电价调整主要涉及老城港、穆加港和帕尔迪斯基南港，主要原因是公司作为配电网络运营商，其采购网络服务的上游供应商Elektrilevi OÜ和Elering AS的投入价格上涨 [2] - 收费变化将对塔林港的财务业绩产生积极影响 [2] 公司业务范围 - 塔林港在以下区域提供电力服务：老城港、穆加港、帕尔迪斯基南港和萨雷马港 [2] - 公司是波罗的海地区最大的货运和客运港口综合体之一 [3] - 除港口客货运服务外，集团还通过子公司经营航运业务：OÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与最大岛屿之间的渡轮服务，OÜ TS Shipping将其多功能船Botnica租赁用于爱沙尼亚的破冰和海上服务以及海外项目 [3] - 集团还是联营公司AS Green Marine的股东，该公司提供废物管理服务 [3]

核心财务表现 - 第三季度销售额接近3190万欧元，利润接近860万欧元，调整后EBITDA为1550万欧元 [1] - 第三季度销售额同比增长15%，利润增长540%，调整后EBITDA增长167% [1] - 前九个月销售额为8950万欧元，利润1890万欧元，调整后EBITDA为4530万欧元 [1] - 前九个月销售额同比下降14%，利润增长270%，调整后EBITDA增长108% [1] - 第三季度投资额为880万欧元，前九个月总投资额为2080万欧元 [1] - 调整后EBITDA利润率在前九个月从450%提升至506%，第三季度从426%提升至489% [5] 运营数据 - 第三季度乘客数量增长14%，货运量增长80%，船舶停靠量下降16% [2] - 轮渡板块车辆运输量增长24% [2] - 破冰船Botnica租用时间为22%，较去年减少20% [2] 管理层评论 - 公司在第三季度取得强劲业绩，客运和货运港口的量和收入均持续增长 [3] - 破冰船Botnica因租期缩短导致收入减少，但其业务盈利能力有所提高 [3] - 运营效率通过调整后EBITDA和利润的增长得到体现 [3] 收入构成分析 - 前九个月收入下降130万欧元（-14%）至8950万欧元，主要因破冰船Botnica租用天数减少 [6] - 按收入类型看，9个月内船舶租赁费收入下降380万欧元（-394%），因租用天数减少24%且后续项目工作日费率较低 [8] - 船舶使用费收入增加170万欧元（+73%）至2560万欧元，得益于客船、邮轮和货船停靠次数增加及费率提高 [8] - 货运费收入增长60万欧元（+128%）至500万欧元，因货运量增加以及2025年液体散货预期年收入更高 [8] 盈利能力与利润 - 前九个月调整后EBITDA增加440万欧元（+108%）至4530万欧元，货运港、客运港和其他板块均实现增长 [9] - 轮渡板块EBITDA下降，因费用增长快于收入，特别是折旧和人员费用增加 [9] - 前九个月税前利润增加630万欧元（+350%）至2430万欧元，净利润增长400万欧元（+270%） [10] - 第三季度净利润为860万欧元（增加300万欧元，+540%），税前利润同样为860万欧元（+540%） [10] 投资活动 - 前九个月集团投资2080万欧元，较去年减少1260万欧元 [11] - 投资主要用于帕尔迪斯基南港海上风电终端码头建设、货运港口码头升级、轮渡计划性干船坞、IT项目等 [11] 财务状况 - 总资产从2024年底的6299亿欧元微降至2025年9月30日的6297亿欧元 [5] - 计息债务从1848亿欧元降至1823亿欧元（-14%） [5] - 权益从3776亿欧元微降至3773亿欧元（-01%） [5] - 现金及现金等价物从1720万欧元显著增加至4436万欧元 [12] 现金流 - 前九个月经营活动现金流为4326万欧元，投资活动现金流为1011万欧元，融资活动现金流为-2622万欧元 [16] - 净现金流为2715万欧元，期末现金及现金等价物为4436万欧元 [16] 公司业务概览 - 公司是波罗的海地区最大的客货运港口综合体之一，通过子公司提供爱沙尼亚大陆与主要岛屿间的轮渡服务，并租赁多功能船Botnica进行破冰和海外项目服务 [16] - 公司是联营公司AS Green Marine的股东，该公司提供废物管理服务 [16]

投资者会议信息 - 公司将于2025年11月10日举行第三季度未经审计业绩投资者网络会议 [1] - 爱沙尼亚语会议于东欧时间10:00开始 英语会议于东欧时间11:00开始 [1] - 会议将通过Microsoft Teams平台举行 并提供参会链接 [1] 管理层参与 - 管理委员会主席Valdo Kalm和管理委员会成员兼首席财务官Andrus Ait将出席并介绍业绩 [1] - 管理层将在演示后回答问题 并鼓励与会者提前将问题发送至investor@ts邮箱 [1] 会议资料获取 - 网络会议的录制内容将在公司官网https://www.ts.ee/en/提供 [2] 公司业务构成 - 公司是波罗的海地区最大的货运和客运港口综合体之一 [3] - 通过子公司OÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与主要岛屿之间的渡轮服务 [3] - 通过子公司OÜ TS Shipping将其多功能船舶Botnica租赁用于破冰和近海服务 [3] - 公司是联营公司AS Green Marine的股东 该公司提供废物管理服务 [3] 投资者联系信息 - 投资者关系负责人为Angelika Annus 联系电话+372 5649 6230 邮箱angelika.annus@ts.ee [4]

核心运营数据概览 - 2025年第三季度，塔林港集团处理货物340万吨，同比增长8%，即增加24.4万吨 [1] - 同期接待乘客280万人次，同比增长1.4%，即增加3.7万人次 [1] - 船舶停靠次数下降1.6% [1] - 爱沙尼亚大陆与主要岛屿之间的车辆运输量增长2.4% [1] - 破冰船Botnica的租赁天数同比下降20% [1] 管理层评论摘要 - 董事会主席Valdo Kalm指出，货物量和乘客数继续保持积极增长 [2] - 散货板块增幅最大，特别是谷物运输量增长 [2] - 乘客数量增长受赫尔辛基航线和邮轮游客增加影响 [2] - 破冰船Botnica已在加拿大水域开始项目工作，并将于第四季度继续 [2] 货物量细分表现 - 干散货运输量达78.9万吨，同比大幅增长46.3% [3][6] - 集装箱运输量达54.2万吨，同比增长4.3% [3][6] - 液体散货运输量为37万吨，同比微降0.6% [6] - 滚装货运输量为152.1万吨，同比下降2.7% [6] - 非海运货物量表现突出，同比增长270%，但基数较小，仅为2.2万吨 [6] 乘客量细分表现 - 塔林-赫尔辛基航线乘客量达239.9万人次，同比增长2.2% [3][6] - 邮轮乘客量达9.7万人次，同比增长13.4% [3][6] - 塔林-斯德哥尔摩航线乘客量显著下降22.3%，至14.7万人次 [6] - 来自中国、美国和日本等远途国家的乘客数量有所增加 [3] 船舶活动与航线运营 - 邮轮访问量增长2.8% [3] - 货运船舶访问量下降1.6%，客运船舶（包括客滚船）访问量下降1.8% [3][6] - 渡轮航行次数为6,974次，同比微增0.1% [9] - 渡轮乘客量保持稳定，与去年同期几乎持平，为94.7万人次 [9] 前九个月累计业绩 - 前九个月累计货物处理量达1,019.8万吨，同比增长4.9% [6] - 前九个月累计接待乘客641万人次，同比增长1.0% [6] - 前九个月渡轮车辆运输量达95.4万辆，同比增长2.7% [9] - 破冰船Botnica前九个月租赁天数为130天，同比下降23.5%，利用率降至48% [9]

法律事件时间线 - 2023年11月28日 塔林港提交对MPG AgroProduction OÜ的破产程序申请[1] - 2024年1月19日 债务人提交重组申请 随后于2024年8月12日重组程序被最高法院终止[1] - 2024年10月15日 MPG被宣布破产 并于2024年11月14日对破产令提出上诉[1] - 2025年9月9日 塔林巡回法院驳回MPG上诉 维持2024年10月15日的破产令[1] 破产程序背景 - 破产程序启动原因为MPG长期未履行合同义务[2] - 塔林港对MPG的债权已被折现 并要求豁免其自有财产的建筑产权[2] 公司业务概览 - 塔林港是波罗的海地区最大的客货运港口综合体之一[3] - 通过子公司ÖÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与主要岛屿间的渡轮服务[3] - 通过子公司ÖÜ TS Shipping将其多功能船Botnica租赁用于破冰、近海服务及海外项目[3] - 塔林港是联营公司AS Green Marine的股东 该公司提供废物管理服务[3]

财务表现 - 第二季度销售收入达2950万欧元 同比下降68% 上半年总收入5790万欧元 同比下降29% [2][3][7] - 第二季度净利润350万欧元 同比下降152% 上半年净利润1030万欧元 同比上升107% [2][3][7] - 调整后EBITDA第二季度1590万欧元 同比上升67% 上半年2980万欧元 同比上升80% [3][7][11] - 第二季度投资额840万欧元 同比上升188% 上半年总投资1200万欧元 同比下降520% [2][3][7][13] 运营指标 - 第二季度客运量增长38% 货运量增长8% 船舶停靠量增长21% [4] - 渡轮业务客运量增长24% 车辆运输量增长34% 尽管航次减少15% [4] - 破冰船Botnica使用率为22% 同比下降63% [4][5] 业务板块表现 - 客运港口和货运港口板块收入增长 渡轮业务收入增长05%至1770万欧元 [10] - 船舶费用收入增长76%至1480万欧元 货运费用收入增长185%至340万欧元 [10] - 电力销售收入下降64%至220万欧元 其他服务收入下降181% [10] 资产负债表 - 总资产6221亿欧元 较2024年底下降12% [7][15] - 现金及等价物40098万欧元 较2024年底增加23085万欧元 [15][18] - 有息债务1838亿欧元 较2024年底下降05% [7][15] 重大事件 - 子公司TS Laevad签订额外485次渡轮Regula夏季航次协议 [8] - 涉及前管理层的刑事案件获得巡回法院裁决 [9] 未来计划 - 管理层将于8月11日举行财务业绩网络研讨会 [6] - 主要投资包括帕尔迪斯基南港海上风电码头建设 渡轮定期干船坞等 [13]

核心财务表现 - 第二季度销售收入达2950万欧元 但同比下降68% 上半年总收入5790万欧元 同比下降29% [1][2][6] - 第二季度调整后EBITDA为1590万欧元 同比增长67% 上半年调整后EBITDA达2980万欧元 同比增长80% [2][6][9] - 第二季度净利润为350万欧元 同比下降152% 上半年净利润达1030万欧元 同比增长107% [1][2][6] - 所得税支出大幅增加733% 达到540万欧元 主要因股息所得税率提高 [6][10] 运营指标 - 第二季度客运量增长38% 货运量增长80% 船舶停靠次数增长21% [3] - 渡轮业务客运量增长24% 车辆运输量增长34% 尽管航次数量减少15% [3] - 破冰船Botnica使用率仅为22% 同比下降63% [3] 投资活动 - 上半年投资总额1200万欧元 同比减少5200万欧元 [1][6][11] - 第二季度投资840万欧元 同比增长188% [1][6][11] - 主要投资方向包括帕尔迪斯基南港海上风电码头建设 渡轮定期干船坞维护 信息技术系统升级 [11] 业务板块表现 - 客运港口和货运港口板块收入实现增长 渡轮业务收入微增05% [8] - 租赁收入下降414% 减少350万欧元 因破冰船使用率大幅下降 [8] - 船舶税费收入增长76% 达1480万欧元 因客货船及邮轮停靠次数增加 [8] - 货物处理收入增长185% 达340万欧元 因货运量增加及液体散货预期年收入调整 [8] 现金流与资产负债 - 期末现金及等价物达40098万欧元 较期初17213万欧元大幅增长 [13][16] - 总资产6221百万欧元 较去年末下降12% [6][13] - 计息债务1838百万欧元 较去年末下降05% [6][13] - 经营活动现金流为负5415万欧元 投资活动现金流正19999万欧元 [16] 公司治理与信息披露 - 管理层将于8月11日举行爱沙尼亚语和英语两场网络财报说明会 [5] - 子公司OÜ TS Laevad在夏季期间额外增加485次渡轮Regula航次 [7] - 涉及前管理委员会成员的刑事案件已获巡回法院裁决 [7]

公司活动安排 - 公司将于2025年8月11日举办投资者会议网络研讨会 介绍2025年第二季度未经审计的财务结果 [1] - 网络研讨会将通过Microsoft Teams平台以爱沙尼亚语(10:00 EET)和英语(11:00 EET)两种语言进行 [1] - 管理委员会主席Valdo Kalm和CFO Andrus Ait将出席并回答问题 建议提前通过investor@ts ee邮箱提交问题 [1] 公司业务概况 - 公司是波罗的海地区最大的货运和客运港口综合体之一 [3] - 通过子公司OÜ TS Laevad提供爱沙尼亚大陆与主要岛屿之间的渡轮服务 [3] - 通过OÜ TS Shipping运营多功能船舶Botnica 提供破冰和离岸服务 [3] - 持有联营公司AS Green Marine股份 提供废物管理服务 [3] 其他信息 - 网络研讨会录像将在公司官网https://www ts ee/en/提供 [2] - 投资者关系负责人Angelika Annus联系方式已公布 电话+372 5649 6230 邮箱angelika annus@ts ee [4]