股权与发行 - 公司初始公开募股2,009,800股普通股，出售股东合计出售790,200股[14][18] - 初始公开发行价格预计在每股4.00 - 5.00美元之间[18] - 发行前LJSC Holdings、Undersea Capital和Jules Verne分别持股4.90%、4.60%和4.50%[14] - 发行完成后公司有29,806,302股已发行和流通普通股，Ten - League Corp将持股约79.16%[22] - 假设发行价4.50美元，总发行金额12,600,000美元，承销折扣和佣金756,000美元[23] 公司运营 - 公司是新加坡交钥匙项目解决方案供应商，业务运营超24年[51] - 2021 - 2022年及2023年上半年，从SANY采购分别占收入成本的71.3%、60.4%和64.6%[74] - 截至2023年8月10日，新加坡员工中约42.9%是外国工人[87] 财务数据 - 2021 - 2022年公司计提坏账准备分别为600万和420万新加坡元，核销损失占比分别为0%和4.3%[136] - 2022年上半年和2023年上半年计提坏账准备分别为770万和380万新加坡元，核销损失占比分别为0%和1.9%[136] - 截至2023年6月30日，应收账款净额代表的信用风险敞口为1570万新加坡元[134] - 2021、2022年末及2023年6月末，前五大客户销售额分别占总净收入的40.9%、36.6%和42.9%[146] - 截至2023年6月30日，经调整后每股有形净资产账面价值为0.36美元，假设公开发行价4.50美元，投资者每股将稀释4.14美元[163] 未来展望 - 公司计划提供更环保重型设备并扩大EPCC服务[57] - 拟将发行所得净收益用于扩大产品供应、改善自动化流程、战略收购等[69] 风险因素 - 公司依赖SANY，续签分销协议存在不确定性[58] - 运营面临设备故障、员工违规等风险，可能导致设备损失、法律纠纷和声誉受损[90] - 所处行业受新加坡多个监管机构高度监管，违规将面临处罚或停止运营[91] - 业务依赖建筑、基础设施等行业，行业周期性和不可控因素会影响产品和服务需求[94] - 与客户无长期合同，客户可能转向竞争对手[97] - 依赖设备及时交付，供应商问题可能导致无法按时履行订单和声誉受损[99] - 租赁业务面临设备残值风险，二手设备售价下降会影响业务和财务状况[103] - 租赁设备老化会增加运营成本，新设备成本上升也会影响财务状况[105] - 气候变化、相关法规和温室效应可能增加运营成本，减少产品和服务需求[109] - 未来增长可能需要额外资金，无法获得融资会影响业务和发展前景[112] - 参与合资企业或战略联盟可能面临合作方问题和整合困难[116] - 因供应商破产清算面临诉讼，索赔金额约420万新加坡元[128] 上市相关 - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场以“TLIH”为代码上市[19] - 公司作为外国私人发行人，需在财年结束后四个月内提交20 - F表格的年度报告[187] - 将于2024年6月28日进行外国私人发行人身份的年度确定[189]