财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达3030万美元，同比增长51% [9] - 第三季度互换交易总量为17.5亿美元，同比增长82% [9] - B2B互换交易贡献4.96亿美元，占季度交易总量的28% [9] - 非交易所相关收入占比超过总收入的10%，主要得益于质押业务的改善，特别是Solana质押 [9] - 月活跃用户数为150万，与上季度末持平，但同比下降6% [9] - 季度注资用户数为180万，环比增长6%，同比增长20% [9] - 截至9月30日，数字及流动资产总额为3.15亿美元，持有2123枚比特币，公司保持无负债状态 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - ExoSwap业务取得进展，已签署16个行业合作伙伴，其中10个已产生收益 [5] - 9月份，通过ExoSwap向行业合作伙伴提供的交易所供应商交易量占比从8月的26%提升至37% [5] - 支付产品ExoPay在美国市场获得关注 [10] - 公司收购Grateful，进军支付领域，Grateful的支付应用将于下个月在阿根廷和乌拉圭上线 [4][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是超越加密钱包的边界，构建一个集投资、储蓄、支付和转账功能于一体的综合性金融应用 [3] - 收购Grateful是支付战略的关键一步，为公司进入传统支付领域提供了桥头堡，并可通过后续开发和收购增强能力 [10][11] - 公司致力于成为资产代币化的领导者，并与Superstate合作将公司普通股代币扩展到Solana区块链，未来计划支持更多区块链 [7] - 长期目标是让Exodus成为消费者财务管理中最终且最好的应用程序 [8] - 行业催化剂包括稳定币和现实世界资产代币化的采用 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去12个月数字资产价格上涨为行业提供了非常有利的背景，是营收增长的驱动因素之一 [9] - 拉丁美洲（尤其是阿根廷）的高通胀环境为稳定币支付提供了巨大机遇 [28] - 公司看好年轻一代（如Z世代和Alpha世代）对一体化金融应用的需求，认为这是未来的重要机会 [33][34] - 支付领域的竞争环境正在快速变化，Grateful的技术有助于公司拓宽能力，在各种支付轨道和方法上增加价值 [37] 其他重要信息 - 公司宣布正在探索向股东派发比特币股息的可能性，并已提交信息声明，寻求修改公司章程，允许仅向公开交易的A类普通股派息 [6][12][13] - 与MetaMask等知名钱包的整合仍在进行中，尚未产生收入，但对白标服务的前景感到乐观 [5] - Grateful的收购对价包含现金和股票组合，其团队专注于为商户和客户提供简单、高效、多链的支付体验 [11][37] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于Grateful收购的整合时间表和财务细节 [16] - Grateful的支付应用和商户结账体验将于下个月在乌拉圭和阿根廷上线 [17] - 此次收购在财务上规模不大，但从技术角度看预计将产生重要影响，Grateful团队处于发展早期 [18][19] 问题: 非聚合收入来源（如质押和ExoPay）的增长机会和未来演变 [20] - 交易所聚合业务预计将始终是收入的重要组成部分，充当连接各种体验的"粘合剂" [21] - 随着公司收购其他公司并开发更多稳定币和支付轨道类产品，非交易所相关的收入机会将会增加 [22] 问题: Grateful的盈利模式（是对商户支付量收费还是稳定币收益利差） [25] - 短期重点不在于对商户体验进行货币化，而是让商户认识到稳定币结账相比信用卡的费用节省优势，可能会尝试收取最高50个基点的少量费用 [25] - 主要的货币化机会在于消费者开始持有加密资产和稳定币后，可提供收益以及贷款、抵押等增值服务 [26] 问题: 拉丁美洲及其他新兴市场稳定币支付的机会规模 [28] - 拉丁美洲的机会非常巨大，特别是在阿根廷等高通胀国家，消费者有强烈的使用稳定币（如美元）的需求 [28] 问题: 在通胀不严重的西方市场，如何激励用户使用Exodus平台而非满意的信用卡 [32] - 目标是为年轻一代（如Z世代）提供一体化金融应用，满足他们"现在就要"的需求，允许用户在Exodus钱包中持有美元并在世界任何地方使用，同时也会整合信用卡和借记卡 [33][34][36] - 核心价值在于便利性，让用户能在一个应用中管理所有加密资产、股票和稳定币，并轻松使用 [35][36] 问题: Grateful收购的对价形式（现金或股票）以及是否伴随银行关系 [37] - 收购对价是现金和股票的组合 [37] - 银行关系并非主要驱动因素，尽管在当地存在关系 [37]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达到3030万美元，同比增长51% [9] - 第三季度互换交易总量为17.5亿美元，同比增长82% [9] - B2B互换交易贡献4.96亿美元，占季度总交易量的28% [9] - 非交易所相关收入占比超过总收入的10%，主要得益于质押业务的改善，特别是Solana质押 [9] - 月度活跃用户数为150万，与上季度末持平，但同比下降6% [9] - 季度注资用户数达到180万，环比增长6%，同比增长20% [9] - 截至9月30日，数字及流动资产总额为3.15亿美元，持有2123枚比特币，公司保持无负债状态 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - XO Swap业务取得进展，已签署16个合作伙伴关系，其中10个已产生收益 [5] - 9月份，通过XO Swap为行业合作伙伴提供的交易所供应商交易量占比从8月的26%提升至37% [5] - XO Pay产品在美国市场获得关注 [10] - 公司收购Grateful，进军支付领域，Grateful的应用将于下个月在阿根廷和乌拉圭上线 [4][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是超越加密货币钱包的边界，构建一个集投资、储蓄、支付和转账功能于一体的综合性金融应用 [3] - 收购Grateful是支付战略的关键一步，旨在为消费者和商户提供基于稳定币的支付体验 [4][10] - 公司致力于成为资产代币化领域的领导者，特别是股票代币化，并与Superstate合作将公司普通股代币扩展至Solana区块链 [6][7] - 长期目标是让Exodus成为消费者管理财务所需的最终且最佳的应用 [8] - 行业催化剂包括稳定币和现实世界资产代币化的采用，比特币和以太坊等加密资产的价格支撑了本季度的整体经济环境 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对业务发展的积极势头感到兴奋，认为消费者和行业合作伙伴持续从Exodus产品中获得价值 [3] - 对拉丁美洲等新兴市场的稳定币支付机会持非常乐观的态度，认为市场潜力巨大，特别是在阿根廷等高通胀国家 [28] - 公司专注于为年轻一代（如Z世代和Alpha世代）提供便捷、一体化的金融应用体验，满足他们对即时性和便利性的需求 [33][34] - 支付领域的机遇在于为消费者提供全球范围内无摩擦使用美元资产的能力，并与现有支付方式（如借记卡/信用卡）集成 [34][36] 其他重要信息 - 公司正在探索向股东派发比特币股息的可能性，并已提交信息声明，寻求修改公司章程，允许仅向公开交易的A类普通股派息 [12][13][14] - Grateful的收购对价包含现金和股票组合，收购主要看重其技术能力，而非其银行关系 [37] - Grateful的短期 monetization 重点不在于商户支付体验的收费，而在于推广稳定币的效用和成本节约优势；长期 monetization 机会在于消费者持有稳定币后可能产生的增值服务，如贷款等 [25][26] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于Grateful收购的整合时间表和财务细节 [16] - Grateful的应用将于下个月在乌拉圭上线，随后在阿根廷推出，届时商户结账体验和应用将同步上线 [17] - 此次收购在财务上规模不大，主要看重其技术影响力，Grateful团队在产品发布初期即被收购 [18][19] 问题: 非聚合收入来源（如质押和XO Pay）的增长机会 [20] - 交易所聚合业务预计将始终是收入的重要组成部分，充当连接未来各种体验的"粘合剂" [21] - 随着公司收购其他公司并开发更多稳定币和支付轨道类产品，非交易所相关的收入机会将增加 [22] 问题: Grateful的盈利模式 [25] - 短期不重点关注商户支付体验的货币化，而是让商户认识到稳定币结账相比信用卡的费用节省优势，可能试验最高50个基点的收费 [25] - 关键的货币化机会在于消费者开始持有加密资产和稳定币，从而为提供收益及其他增值服务（如贷款）创造可能 [25][26] 问题: 拉丁美洲及其他新兴市场稳定币支付的机会规模 [28] - 拉丁美洲的机会巨大，特别是在阿根廷等面临高通胀的国家，消费者对使用稳定币（如美元）有强烈需求 [28] 问题: 在通胀不严重的西方市场，如何激励用户使用稳定币支付而非信用卡 [32] - 目标用户是习惯于在单一应用内完成所有操作的年轻一代，公司不寻求取代信用卡，而是集成各种支付方式，提供全球无摩擦使用资产的能力 [33][34][36] - 核心价值主张是提供一个包含所有加密资产、股票和稳定币的统一应用，强调便利性和实用性 [34][35] 问题: Grateful收购的对价形式及是否获得银行关系 [37] - 收购对价为现金和股票组合 [37] - 收购并非出于获得银行关系的考虑，尽管Grateful在当地存在一些关系 [37]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达到3030万美元 同比增长51% [4][11] - 第三季度互换交易量总计175亿美元 同比增长82% [11] - B2B互换交易贡献496亿美元 占季度总交易量的28% [11] - 非交易所相关收入占比超过总营收的10% 主要得益于质押业务的改善 特别是Solana质押 [11] - 月活跃用户数为150万 与上季度持平 但同比下降6% [12] - 季度注资用户数达到180万 环比增长6% 同比增长20% [12] - 截至9月30日 数字及流动资产总额为315亿美元 公司保持无负债状态 [13] - 公司持有的比特币数量增加至2123枚 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - ExoSwap业务取得进展 已签署16个合作伙伴关系 其中10个已产生收益 [6] - 9月份为ExoSwap行业合作伙伴处理的交易所提供商交易量占比达到37% 高于8月份的26% [6] - 与MetaMask的整合尚未产生收入 但预计将很快支持比特币 [6] - ExoPay产品在美国市场获得关注 [12] - 公司收购Grateful 进军支付领域 Grateful支付应用将于下月在阿根廷和乌拉圭上线 [5][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 拉丁美洲市场存在巨大机遇 特别是阿根廷和乌拉圭 阿根廷人口超过1亿 乌拉圭约500万 [29] - Grateful支付服务将首先在乌拉圭推出 随后扩展至阿根廷 [19] - 公司计划将服务扩展至西方市场 瞄准Z世代和Alpha世代消费者 [33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略从加密货币钱包扩展到综合性金融应用 目标是成为用户管理财务的"最后一款也是最好的一款应用" [4][10] - 收购Grateful是支付战略的关键一步 为公司提供了进入传统支付领域的桥头堡 [12][13] - 公司积极探索比特币分红 并寻求修改公司章程 允许仅向公开交易的A类普通股支付股息 [7][14][15] - 公司与Superstate合作 将Exodus普通股代币扩展到Solana区块链 目前已在Solana和Algorand两个区块链上运行 [8] - 公司长期关注资产代币化 特别是股票代币化 认为这是金融市场的未来 [7][9] - 行业竞争方面 公司通过技术创新和多链钱包技术保持领先地位 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 比特币和以太坊等加密资产价格支撑了本季度的整体经济环境 [9] - 稳定币和现实世界资产代币化的采用被视为Exodus未来发展的关键催化剂 [9] - 支付领域存在巨大机遇 特别是在高通胀国家 消费者对稳定币需求旺盛 [29] - 公司看好年轻一代对一体化金融应用的需求 认为这是未来趋势 [33][34][36] - 公司对MetaMask整合前景表示乐观 [6] 其他重要信息 - Grateful团队专注于为商户和客户提供简单、高效、多链的支付体验 [13] - Grateful收购的财务细节未披露 但被认为是一笔规模较小的交易 主要看重其技术价值 [20][21] - 公司计划通过开发和后续收购来扩大支付能力 [13] - 任何潜在分红仍需董事会批准 公司章程修改也需完成相关程序 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Grateful收购的整合时间表和财务细节 [18] - Grateful支付服务将于下个月在乌拉圭和阿根廷上线 包括商户结账体验和支付应用 [19] - 收购金额未披露 但属于小型交易 主要看重其技术价值而非财务规模 [20][21] - 收购支付方式为现金和股票混合 [38] 问题: Grateful的盈利模式 [27] - 短期重点不是商户支付的货币化 而是推广稳定币的实用性和成本节约优势 可能收取最高50个基点的费用 [27] - 长期货币化机会在于消费者持有稳定币带来的收益 以及可能的贷款、抵押等增值服务 [28] - 未来可能在Grateful应用中引入其他加密体验如互换交易 [28] 问题: 拉丁美洲稳定币支付的机会规模 [29] - 拉丁美洲机会巨大 特别是在高通胀国家如阿根廷 消费者对稳定币需求旺盛 [29] - Tether在阿根廷已是家喻户晓的品牌 显示当地市场对美元稳定币的强烈需求 [29] 问题: 西方市场推广稳定币支付的策略 [32] - 目标用户是Z世代和Alpha世代 他们倾向于使用单一应用处理所有银行业务 [33][34] - 公司将整合信用卡和借记卡 提供无缝支付体验 让用户能在世界任何地方使用 Exodus钱包中的资金 [35][37] - 关键价值主张是便利性 让用户不关心底层技术 只关注能否方便使用资产 [36] 问题: Grateful收购是否带来银行关系 [38] - 收购附带当地银行关系 但这并非交易的主要驱动因素 [38] - 公司强调传统支付方式的高成本(如3%信用卡手续费) 凸显稳定币支付的优势 [38][39]