财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达3030万美元，同比增长51% [9] - 第三季度互换交易总量为17.5亿美元，同比增长82% [9] - B2B互换交易贡献4.96亿美元，占季度交易总量的28% [9] - 非交易所相关收入占比超过总收入的10%，主要得益于质押业务的改善，特别是Solana质押 [9] - 月活跃用户数为150万，与上季度末持平，但同比下降6% [9] - 季度注资用户数为180万，环比增长6%，同比增长20% [9] - 截至9月30日，数字及流动资产总额为3.15亿美元，持有2123枚比特币，公司保持无负债状态 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - ExoSwap业务取得进展，已签署16个行业合作伙伴，其中10个已产生收益 [5] - 9月份，通过ExoSwap向行业合作伙伴提供的交易所供应商交易量占比从8月的26%提升至37% [5] - 支付产品ExoPay在美国市场获得关注 [10] - 公司收购Grateful，进军支付领域，Grateful的支付应用将于下个月在阿根廷和乌拉圭上线 [4][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是超越加密钱包的边界，构建一个集投资、储蓄、支付和转账功能于一体的综合性金融应用 [3] - 收购Grateful是支付战略的关键一步，为公司进入传统支付领域提供了桥头堡，并可通过后续开发和收购增强能力 [10][11] - 公司致力于成为资产代币化的领导者，并与Superstate合作将公司普通股代币扩展到Solana区块链，未来计划支持更多区块链 [7] - 长期目标是让Exodus成为消费者财务管理中最终且最好的应用程序 [8] - 行业催化剂包括稳定币和现实世界资产代币化的采用 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去12个月数字资产价格上涨为行业提供了非常有利的背景，是营收增长的驱动因素之一 [9] - 拉丁美洲（尤其是阿根廷）的高通胀环境为稳定币支付提供了巨大机遇 [28] - 公司看好年轻一代（如Z世代和Alpha世代）对一体化金融应用的需求，认为这是未来的重要机会 [33][34] - 支付领域的竞争环境正在快速变化，Grateful的技术有助于公司拓宽能力，在各种支付轨道和方法上增加价值 [37] 其他重要信息 - 公司宣布正在探索向股东派发比特币股息的可能性，并已提交信息声明，寻求修改公司章程，允许仅向公开交易的A类普通股派息 [6][12][13] - 与MetaMask等知名钱包的整合仍在进行中，尚未产生收入，但对白标服务的前景感到乐观 [5] - Grateful的收购对价包含现金和股票组合，其团队专注于为商户和客户提供简单、高效、多链的支付体验 [11][37] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于Grateful收购的整合时间表和财务细节 [16] - Grateful的支付应用和商户结账体验将于下个月在乌拉圭和阿根廷上线 [17] - 此次收购在财务上规模不大，但从技术角度看预计将产生重要影响，Grateful团队处于发展早期 [18][19] 问题: 非聚合收入来源（如质押和ExoPay）的增长机会和未来演变 [20] - 交易所聚合业务预计将始终是收入的重要组成部分，充当连接各种体验的"粘合剂" [21] - 随着公司收购其他公司并开发更多稳定币和支付轨道类产品，非交易所相关的收入机会将会增加 [22] 问题: Grateful的盈利模式（是对商户支付量收费还是稳定币收益利差） [25] - 短期重点不在于对商户体验进行货币化，而是让商户认识到稳定币结账相比信用卡的费用节省优势，可能会尝试收取最高50个基点的少量费用 [25] - 主要的货币化机会在于消费者开始持有加密资产和稳定币后，可提供收益以及贷款、抵押等增值服务 [26] 问题: 拉丁美洲及其他新兴市场稳定币支付的机会规模 [28] - 拉丁美洲的机会非常巨大，特别是在阿根廷等高通胀国家，消费者有强烈的使用稳定币（如美元）的需求 [28] 问题: 在通胀不严重的西方市场，如何激励用户使用Exodus平台而非满意的信用卡 [32] - 目标是为年轻一代（如Z世代）提供一体化金融应用，满足他们"现在就要"的需求，允许用户在Exodus钱包中持有美元并在世界任何地方使用，同时也会整合信用卡和借记卡 [33][34][36] - 核心价值在于便利性，让用户能在一个应用中管理所有加密资产、股票和稳定币，并轻松使用 [35][36] 问题: Grateful收购的对价形式（现金或股票）以及是否伴随银行关系 [37] - 收购对价是现金和股票的组合 [37] - 银行关系并非主要驱动因素，尽管在当地存在关系 [37]