财报业绩表现 - 第一季度营收为50亿美元，低于分析师平均预期的60亿美元 [4] - 第一季度调整后每股收益为0.35美元，低于分析师预期的0.40美元 [4] - 股价在盘后交易中下跌超过8% [1] 营收波动原因 - 因大额人工智能交易交付时间表调整导致业绩未达预期 [1] - 近15亿美元营收因大客户最后一刻的配置升级，从9月季度推迟至12月季度 [2] - 营收推迟主要由于新型GPU机架的复杂性，涉及复杂的集成、测试和验证，导致采购和建造耗时更长 [2] 业务前景与订单 - 第二季度营收预期区间为100亿至110亿美元，高于分析师平均预期的78.3亿美元 [5] - 将年度营收预期从之前的330亿美元上调至360亿美元 [5] - 基于英伟达Blackwell Ultra的GB300产品线订单超过130亿美元 [4] 行业与竞争地位 - 公司增长持续依赖于数据中心需求，投资者关注生产能力和零部件供应情况 [3] - 与英伟达的合作使公司能率先推出基于新芯片架构的系统，其集成英伟达最新GPU的全集成系统对成功至关重要 [3] - AI GPU平台预计在2026财年剩余时间内将继续成为增长驱动力 [4]

公司股价表现 - Sanmina公司股价在周一盘中飙升超过22% [1] 股价上涨驱动因素 - AMD与OpenAI宣布战略合作 计划部署6吉瓦的AMD GPU [1] - 市场乐观情绪源于该合作可能使Sanmina受益于其从AMD收购ZT Systems数据中心基础设施制造业务的待定交易 [2] - 根据此前协议 Sanmina将成为AMD在美国的新产品导入制造合作伙伴 [2] - 该合作可能使Sanmina从AMD不断扩展的人工智能基础设施合作伙伴关系中获益 [2] 合作具体内容与潜在影响 - AMD与OpenAI的协议要求OpenAI购买6吉瓦的AMD芯片 从明年的MI450型号开始 [3] - 尽管对Sanmina的财务影响尚不确定 但分析师认为若OpenAI或其关联方选择Sanmina为该项目组装GPU机架 公司可能获得收益 [3]