Palantir估值与增长 - Palantir股价自2023年初以来上涨2570% 但同期季度收入仅增长81% 显示估值扩张是主要驱动因素 [2][5][6] - 公司估值高达126倍市销率和267倍前瞻市盈率 成为市场最昂贵股票之一 [6][8] - 尽管第二季度收入同比增长48% 但当前股价已透支多年增长空间 可能限制未来回报 [5][8] 替代投资机会：AI硬件基础设施 - 英伟达GPU占据当前AI计算主导地位 几乎支撑所有AI技术运行 [9] - 博通通过网络交换机连接计算单元 并凭借定制AI芯片开始挑战英伟达技术优势 [10] - 台积电为英伟达和博通代工芯片 拥有持续创新记录和先进制程技术 [11] - ASML作为极紫外光刻机全球独家供应商 在芯片制造领域形成技术垄断 [12] 多元化AI投资标的 - Alphabet兼具硬件能力（云计算服务）和AI开发实力（Gemini模型） 正重新确立AI领域领导地位 [13][16] - 所有五家替代公司（英伟达/博通/台积电/ASML/Alphabet）估值均显著低于Palantir 提供更合理投资选择 [15]

ASML公司分析 - ASML总部位于荷兰 是半导体制造设备领域的唯一技术提供商 其极紫外光刻机是生产尖端芯片的关键设备 [2] - 尽管关税政策尚不明确 但由于芯片制造被列为美国重点发展产业 ASML设备可能获得关税豁免 [3][4] - 公司在行业中处于垄断地位 无需营销即可维持高效运营 当前股价较去年7月历史高点下跌40% 远期市盈率25倍 为近年最低水平 [5] - 随着AI发展推动芯片需求增长 ASML设备将成为全球芯片制造商扩产的必需品 [3][7] MercadoLibre公司分析 - MercadoLibre专注于拉丁美洲市场 业务涵盖电商和金融科技 不受美国关税政策直接影响 [8][13] - 公司近年保持强劲增长 盈利能力持续提升 利润率呈上升趋势 [8][10] - 股价较历史高点回调15% 华尔街预测2025-2026年营收增速分别为24%和23% 反映拉丁美洲数字经济发展潜力 [12] - 作为美国上市的外资企业 其股价波动主要受市场情绪驱动 而非基本面变化 [8][13] 行业机会 - 半导体设备行业存在"错杀"机会 ASML的技术壁垒使其在芯片制造产业链中不可替代 [2][4][7] - 拉丁美洲电商及金融科技渗透率提升 MercadoLibre作为区域龙头将直接受益 [8][12]