核心财务表现 - 第三季度总营收为8.248亿美元，同比增长16.7% [4] - 净交易收入为5.291亿美元，同比增长19.2% [4] - 净利润为1.491亿美元，去年同期为1.19亿美元 [4] - 调整后净交易收入为4.67亿美元，同比增长20.4% [6] - 调整后税息折旧及摊销前利润为2.678亿美元，同比增长24.7% [6] - 基本和稀释后每股收益为0.86美元，去年同期分别为0.65美元和0.64美元 [5] - 归一化调整后每股收益为1.05美元，去年同期为0.82美元 [7] 盈利能力指标 - 净利润率为18.1% [11] - 调整后税息折旧及摊销前利润率为57.3% [11] - 第三季度GAAP净收入利润率为18.1%，去年同期为16.8% [29] - 第三季度调整后税息折旧及摊销前利润率为57.3%，去年同期为55.4% [29] 运营分部业绩 - 公司有两个运营分部：做市业务和执行服务业务，以及一个非运营分部：公司层面 [8] - 做市业务主要包括在全球股票、固定收益、货币、加密货币和大宗商品的现金、期货和期权市场做市 [8] - 执行服务业务包括基于代理的交易和交易场所，为机构、银行和经纪交易商提供全球股票、期权、期货和固定收益的执行服务 [9] - 第三季度做市业务总营收为6.68亿美元，执行服务业务总营收为1.545亿美元 [12] - 第三季度做市业务调整后净交易收入为3.441亿美元，执行服务业务为1.229亿美元 [12] 资本管理与股东回报 - 董事会宣布季度现金股息为每股0.24美元，将于2025年12月15日支付给截至2025年12月1日的在册股东 [3] - 根据股票回购计划，本季度以2090万美元回购了50万股股票 [11] - 自2020年11月计划启动至2025年9月30日，公司已回购约5380万股A类普通股和Virtu金融单位，总金额约14.172亿美元 [15] - 该计划下未来购买A类普通股和Virtu金融单位的剩余能力约为3.028亿美元 [15] 财务状况 - 截至2025年9月30日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金共计7.554亿美元 [14] - 长期债务未偿还本金总额为20.687亿美元 [14] - 总资产为212.721亿美元，总负债为195.713亿美元，总权益为17.008亿美元 [37] 非GAAP财务指标说明 - 公司使用调整后净交易收入、税息折旧及摊销前利润、调整后税息折旧及摊销前利润、归一化调整后净利润和归一化调整后每股收益等非GAAP指标评估运营绩效 [19] - 这些指标有助于投资者和分析师分析业务绩效和价值，但不应被视为美国公认会计准则下净收入的替代品 [19][20]

业绩总结 - 2025年第二季度的调整后每股收益（Adj. EPS）为1.53美元，同比增长17%[6] - 调整后净交易收入（Adj. NTI）为5.68亿美元，较去年同期增长50%[7] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adj. EBITDA）为3.69亿美元，较去年同期增长70%[7] - 调整后EBITDA利润率为65%，较去年同期提高9个百分点[7] - 2023年公司净收入为5.35亿美元，较2022年增长102.95%[40] - 2023年公司调整后的净交易收入为15.98亿美元，较2022年增长32.4%[42] - 2023年公司每股调整后收益为3.55美元，较2022年增长93.5%[42] 用户数据 - 每日平均调整后净交易收入（Adj. NTI/day）为920万美元，较去年同期增长50%[5] - 市场做市业务的调整后净交易收入为4.51亿美元，同比增长61%[7] - 执行服务的调整后净交易收入为1.16亿美元，同比增长19%[7] 未来展望 - 2024年预计调整后的净交易收入为1598百万美元，较2023年增长32%[43] - 2024年第二季度的调整后净交易收入为385百万美元，较2023年第二季度增长12.5%[43] - 2024年调整后的现金运营费用预计为679百万美元，较2023年增长10.4%[45] 股票回购 - 2025年第二季度回购了170万股股票，回购总额为6600万美元[6] - 累计回购的股票总数为5400万股，回购金额达到14.2亿美元，占总流通股的19.5%[6] - 2024年第一季度的累计回购股份占总股份的19.2%[38] 负债与财务状况 - 2025年第二季度的长期债务为17.69亿美元，债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为1.5倍[7] - 截至2023年12月31日，公司总资产为144.66亿美元，较2022年增长8.34%[39] - 2023年公司总负债为130.61亿美元，较2022年增长46.5%[39] 其他信息 - 2024年第二季度的佣金和技术服务净收入为126百万美元，较2023年第二季度增长0.8%[43] - 2024年第二季度的调整后现金运营费用为168百万美元，较2023年第二季度增长3.6%[45] - 2023年公司员工薪酬及工资税支出为4.35亿美元，较2022年增长10.4%[40]

核心财务表现 - 2025年第二季度总营收同比增长44.2%，达到9.996亿美元，去年同期为6.93亿美元 [3] - 净交易收入同比增长53.1%，达到6.528亿美元，去年同期为4.264亿美元 [3] - 净利润达到2.93亿美元，相比去年同期的1.281亿美元大幅增长 [3] - 基本和稀释后每股收益为1.65美元，去年同期为0.71美元 [4] - 调整后净交易收入同比增长47.4%，达到5.677亿美元 [5] - 调整后EBITDA同比增长69.8%，达到3.694亿美元 [5] - 归一化调整后净利润同比增长80.5%，达到2.442亿美元 [5] - 归一化调整后每股收益为1.53美元，去年同期为0.83美元 [6] 运营分部业绩 - 公司拥有两个运营分部：做市业务和执行服务，以及一个非运营分部：公司层面 [7] - 做市业务主要包括在全球股票、固定收益、货币、加密货币和大宗商品的现金、期货和期权市场的做市活动 [7] - 执行服务包括基于代理的交易和交易场所，为机构、银行和经纪交易商提供全球股票、期权、期货和固定收益的执行服务 [8] - 公司层面包含公司的投资（主要是战略交易相关机会）并维持公司管理费用 [9] - 2025年第二季度做市业务总营收为7.866亿美元，执行服务总营收为2.145亿美元 [12] - 做市业务调整后净交易收入为4.515亿美元，执行服务调整后净交易收入为1.162亿美元 [13] 股东回报与资本结构 - 董事会宣布季度现金股息为每股0.24美元，将于2025年9月15日支付给2025年9月1日登记在册的股东 [1] - 在股票回购计划下，本季度回购了6630万美元或170万股股票 [10] - 自2020年11月计划启动至2025年7月28日，公司已回购约5380万股A类普通股和Virtu金融单位，总价值约14.172亿美元 [15] - 截至2025年6月30日，公司拥有7.898亿美元现金、现金等价物和受限现金，长期债务总额为17.693亿美元 [14] - 股票回购计划下剩余约3.028亿美元的购买能力 [15] 财务指标与运营效率 - 净利润率为29.3% [10] - 调整后EBITDA利润率为65.1% [10] - 非GAAP净利润率（净收入/调整后净交易收入）为51.6% [29] - EBITDA利润率（EBITDA/调整后净交易收入）为72.0% [29] - 调整后EBITDA利润率（调整后EBITDA/调整后净交易收入）为65.1% [29] 公司业务概况 - Virtu Financial是领先的金融服务和产品提供商，利用尖端技术为全球市场提供流动性，并为客户提供创新、透明的交易解决方案 [35] - 利用其全球做市专业知识和基础设施，公司提供执行、流动性采购、分析以及经纪商中立的多交易商平台等工作流技术产品 [36] - 产品套件允许客户在50多个国家的数百个交易场所进行交易，涵盖全球股票、ETF、外汇、期货、固定收益和多种其他商品 [36] - 集成的多资产分析平台提供一系列交易前、交易中和交易后服务、数据产品和合规工具 [36]