业绩表现 - 2024年公司在工业控制领域专用电驱动解决方案销售收入排名中国第二，乘用车电驱动系统销量排名中国第六[44] - 2024 - 2029年中国工业控制和可持续出行领域电驱动解决方案销售收入预计从2217亿元增长至4129亿元，复合年增长率为13.2%[53] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司营收分别为1376177千元、1242819千元、1500397千元、575510千元和909190千元[78] - 2024年上半年到2025年同期，公司收入从5.755亿元增长3.337亿元，增幅58.0%，达9.092亿元[89] - 2023年到2024年，公司收入从12.428亿元增长2.576亿元，增幅20.7%，达15.004亿元[89] - 2022年到2023年，公司收入从13.762亿元减少1.334亿元，降幅9.7%，至12.428亿元[89] 研发情况 - 截至2025年6月30日，公司有1个意大利研发中心和3个销售代表处（意大利、美国、英国）[49] - 截至2025年6月30日，公司获392项专利（含104项发明专利）[57] - 截至2025年6月30日，公司有366名研发人员，占总员工26.1%[71] - 截至2025年6月30日，超71.6%的研发人员拥有本科及以上学历[71] - 公司研发团队领导者平均行业经验超20年[71] 生产与市场 - 2025年上半年年化产能：工业控制领域电驱动系统142800套，新能源汽车动力总成309200套[60] - 公司建立了杭州湾、株洲、天津和赣州四个国内制造基地[60] - 中国电驱动解决方案市场规模预计从2024年的384亿元增长至2029年的856亿元，复合年增长率为13.2%[77] 财务数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司销售成本分别为 - 1262138千元、 - 1065655千元、 - 1258379千元、 - 477431千元和 - 776107千元[78] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司毛利润分别为114039千元、177164千元、242018千元、98079千元和133083千元[78] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司税前亏损分别为 - 128420千元、 - 109752千元、 - 177709千元、 - 43817千元和 - 25906千元[81] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司EBITDA分别为 - 38481千元、 - 2830千元、 - 67749千元、9064千元和37926千元[85] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司调整后EBITDA分别为 - 30234千元、 - 1913千元、54802千元、9570千元和38432千元[85] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司调整后EBITDA利润率分别为 - 2.2%、 - 0.2%、3.7%、1.7%和4.2%[85] - 2024年上半年和2025年同期，公司毛利率分别维持在17.0%和14.6%[92] - 2022 - 2024年，公司毛利率从8.3%提升至14.3%，再提升至16.1%[92] - 截至2022 - 2025年，公司非流动资产分别为9.37552亿元、11.30780亿元、12.40901亿元、12.80791亿元[96] - 截至2022 - 2025年，公司流动资产分别为11.32009亿元、9.31732亿元、11.00917亿元、10.88684亿元[96] - 截至2025年8月31日净流动负债为4.058亿人民币，较6月30日增加500万人民币[101] - 截至2025年6月30日净流动负债为4.008亿人民币，较2024年12月31日增加3370万人民币[102] - 截至2024年12月31日净流动负债为3.671亿人民币，较2023年12月31日减少7420万人民币[103] - 截至2023年12月31日净流动负债为4.414亿人民币，较2022年12月31日增加2.361亿人民币[104] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年经营活动产生/使用的现金分别为 - 6482万、1093万、 - 13035万、 - 14431万、 - 4451万人民币[105] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年投资活动使用的净现金流量分别为 - 12793万、 - 11118万、 - 14765万、 - 8413万、 - 5484万人民币[105] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年融资活动产生的净现金流量分别为21647万、7728万、28668万、25521万、9401万人民币[105] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年现金及现金等价物净增加/减少分别为2221万、 - 2602万、889万、2853万、 - 163万人民币[108] - 2022 - 2024年及2025年6月30日流动比率分别为0.85、0.68、0.75、0.73[109] - 2022 - 2024年及2025年6月30日毛利率分别为8.3%、14.3%、16.1%、17.0%、14.6%[109] 股权与收购 - 截至最后实际可行日期，任文杰先生及其配偶胡瑾女士持有78,735,865股股份，占公司已发行股份总数的49.48%[118] - 2019年11月，公司以600万欧元收购OSAI ITA 60%股权；2022年7月，以4,547,645欧元收购剩余40%股权，至此持有其100%股权[121] 其他信息 - H股最高价格需支付经纪佣金1.0%、证监会交易征费0.0027%、投资者赔偿征费0.00015%和联交所交易费0.00565%[9] - 申请人认购时可能需按最高价格支付费用，若最终价格较低可获退还[14] - 保荐人可经公司同意在指定时间前减少发售H股数目及/或指示性价格范围[15] - 公司申请未获上市批准，联交所和证监会可接受、退回或拒绝申请[5] - 过往记录期内，公司未宣派或支付任何股息，截至最后实际可行日期，无具体股息政策或预定股息支付率[124] - 根据中国公司法，未来净利润需先弥补历史累计亏损，再按10%提取法定公积金；法定公积金累计额达注册资本50%以上时可不再提取[125] - 假设每H股[REDACTED]，扣除相关佣金、费用和估计开支后，公司预计从[REDACTED]获得约[REDACTED]的净[REDACTED][127] - 公司预计将净[REDACTED]的[REDACTED]用于扩大生产能力，[REDACTED]用于研发活动，[REDACTED]用于战略投资和/或收购，[REDACTED]用于拓展全球销售渠道和提升品牌影响力，[REDACTED]用于营运资金和其他一般公司用途[129] - 截至最后实际可行日期，自2025年6月30日以来，公司财务或交易状况及前景无重大不利变化[131] - 公司股份面值为每股1元人民币，包含非上市股份和H股[180] - 业绩记录期为截至2022年、2023年、2024年12月31日的年度以及截至2025年6月30日的六个月[187] - 截至2024年12月31日，中国有53个新兴汽车品牌[196]