核心财务表现 - 第二季度调整后每股收益1.17美元 同比大幅增长112.7% 超出市场预期25.81% [1] - 第二季度营收达6.491亿美元 同比增长33% 超出市场预期5.46% 按固定汇率计算增长31.4% [2] - 营业利润1.211亿美元 同比飙升122.2% 营业利润率18.7% 同比提升750个基点 [5] 业务板块表现 - Omnipod业务总收入6.39亿美元 同比增长33% 其中国际市场收入1.858亿美元增长45% 美国市场收入4.532亿美元增长28.7% [3] - 药物输送业务收入1020万美元 同比增长25.9% [3] - 毛利率69.7% 同比提升193个基点 [4] 现金流与资本状况 - 期末现金及等价物11.2亿美元 较第一季度12.8亿美元有所下降 [6] - 上半年经营活动产生净现金流2.603亿美元 [6] 业绩指引调整 - 上调2025年固定汇率收入增长预期至24%-27% 原指引为19%-22% [7] - Omnipod收入增长预期上调至25%-28% 药物输送业务收入预期下调至下降30%-25% [7] - 第三季度收入预计增长22%-25% Omnipod增长24%-27% 药物输送业务预计下降80%-75% [8][9] 运营亮点 - 美国及国际市场新客户数量实现同比和环比增长 [10] - 英国、德国和法国市场表现尤为强劲 Omnipod 5在多国推出 [11] - 2025年将实现连续第十年固定汇率下20%以上增长 [11] 同业比较 - Medpace控股第二季度每股收益3.1美元超预期3.33% 营收6.033亿美元超预期11.48% 五年收益增长率30.9% [12][13] - GeneDx控股第二季度调整后每股收益50美分超预期400% 营收1.027亿美元超预期21.24% 2026年预计收益增长率79.6% [13][14] - 波士顿科学第二季度调整后每股收益75美分超预期4.2% 五年收益增长率13.3% [14][15]

核心财务表现 - 2025年第一季度调整后每股收益(EPS)为1.02美元 同比上涨39.7% 超出市场预期25.9% [1] - GAAP每股收益为50美分 同比下降32.4% [1] - 总收入达5.69亿美元 同比增长28.8%(固定汇率下29.8%) 超市场预期4.9% [2] - 营业利润8880万美元 同比大增56.1% 营业利润率15.6% 同比提升272个基点 [5] 分业务表现 - Omnipod业务收入5.541亿美元 同比增长28%(固定汇率下29%) 其中国际收入1.524亿美元(增长32.2%) 美国收入4.017亿美元(增长26.4%) [3] - 药物输送业务收入1490万美元 同比激增71.3% [3] 利润率与现金流 - 毛利润4.09亿美元 同比增长33.3% 毛利率71.9% 同比提升242个基点 [4] - 销售及行政费用2.606亿美元(增长30.5%) 研发费用5960万美元(增长18.7%) [4] - 期末现金及等价物12.8亿美元 较上季度9.53亿美元显著增加 [6] - 经营活动净现金流6380万美元 低于去年同期的8760万美元 [6] 业绩指引 - 上调2025全年收入增速指引至19%-22%(原16%-20%) Omnipod收入增速预期20%-23%(原17%-21%) 药物输送收入降幅收窄至35%-25%(原55%-45%) [7] - 第二季度收入增速指引23%-26% Omnipod收入同步增长23%-26% 药物输送收入降幅缩至10%-15% [8] 运营亮点 - Omnipod 5在美国与Dexcom G7及Abbott FreeStyle Libre 2 Plus传感器实现强协同 [11] - 本季度在澳大利亚/比利时/加拿大/瑞士推出Omnipod 5 年内新增9个国家 全球覆盖达14国 [11] - 美国及国际新客户数量实现同比/环比双增长 [10] 市场反应 - 5月8日财报发布后股价累计上涨20.9% 周五收盘报310.67美元 [2]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收达5 69亿美元 同比增长28 8% [1] - 每股收益(EPS)为1 02美元 较去年同期0 73美元增长39 7% [1] - 营收超Zacks共识预期5 4211亿美元4 96% EPS超共识预期0 81美元25 93% [1] 业务板块表现 - 国际Omnipod业务营收1 524亿美元 超分析师平均预期1 4478亿美元 同比增长32 2% [4] - 美国Omnipod业务营收4 017亿美元 略超分析师平均预期3 895亿美元 同比增长26 4% [4] - 总Omnipod业务营收5 541亿美元 超分析师平均预期5 3428亿美元 同比增长28% [4] - 药物输送业务营收1490万美元 大幅超分析师平均预期737万美元 同比增长71 3% [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌0 2% 同期标普500指数上涨11 3% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预示短期内可能跑输大盘 [3]

核心财务预测 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为0.81美元 同比增长11% [1] - 预计季度营收达5.4133亿美元 同比增长22.6% [1] - 过去30天内共识EPS预测下调1.1% 反映分析师对预期的重新评估 [2] 细分业务收入预测 - 总Omnipod业务收入预计5.3428亿美元 同比增长23.4% [5] - 药物输送业务收入预计737万美元 同比下降15.3% [5] - 国际Omnipod业务收入预计1.4478亿美元 同比增长25.6% [5] - 美国Omnipod业务收入预计3.895亿美元 同比增长22.6% [6] 市场表现与评级 - 公司股价过去一个月上涨4.8% 同期标普500指数仅上涨0.4% [6] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预示短期可能跑输大盘 [6] 分析方法论 - 盈利预测修订趋势与股票短期价格表现存在强相关性 [3] - 除共识预测外 分析关键业务指标预测可获取额外价值洞察 [4]