债券发行计划 - 腾讯控股考虑发行约80亿元人民币（11亿美元）离岸人民币债券 为四年来首次债券发行[1] - 债券分为五年期、十年期和三十年期三个期限 初始价格指引分别为2.6%、3%和3.6%区域[2] - 若发行成功 这将是公司首次发行点心债券 也是自2021年4月以来首次发行任何货币债券[3] 定价与收益率 - 根据投资者反馈 债券收益率可能收紧40-50个基点[1] - 五年期票据收益率预计为2.1%-2.2% 略低于同业可比债券[1] - 阿里巴巴和百度类似期限离岸人民币债券收益率约为2.25%-2.3%[1] 资金用途与债务状况 - 发行所得将用于一般公司用途[4] - 公司现有未偿债券总额达177.5亿美元[3] - 2026年1月有10亿美元债券到期 2025年4月有5亿美元债券到期[4] 行业融资趋势 - 中国科技行业融资活动增加 企业大力投资人工智能能力[5] - 主要互联网公司资本支出预计从2023年130亿美元增至2025年320亿美元 增长超过一倍[5] - 阿里巴巴上周发行32亿美元可转换债券 为年内最大规模[6] - 百度近期通过点心债券募集44亿元人民币 3月曾发行100亿元人民币债券[6] - 美团也在考虑潜在的点心债券发行[6]