公司概况 - 公司市值达41.7亿美元，最近一个季度财报超出盈利预期5.17% [2] - 公司盈利收益率为5.4%，显著高于行业平均的0.3% [2] - 过去一年股价上涨19.3%，跑赢行业(10.8%)和标普500指数(11.1%) [1] 增长驱动因素 - 多元化产品组合优势显著，核心品牌贡献2024财年总收入的58.6% [3] - 胃肠道产品占北美销售额近20%，三大主力品牌为Dramamine、Fleet和Gaviscon [4] - 眼耳护理品类包括Clear Eyes等知名品牌，2025财年第三季度Clear Eyes实现环比销售增长 [4] - 电商渠道增长强劲，延续线上购买长期趋势 [4] - 通过收购TheraTears等5个OTC品牌及澳大利亚Hydralyte品牌扩大产品线 [5] - 产品组合的多样性覆盖品牌、渠道、地域和供应商，有效缓冲单一品类下滑影响 [6] 财务表现 - 2025财年每股收益共识预期上调0.4%至4.52美元 [10] - 2025财年收入共识预期为11.3亿美元，同比增长0.5% [10] 运营风险 - 长期债务达9.96亿美元，现金及等价物仅5100万美元，债务资本比为35.8% [7] - 利息保障倍数为6.3倍，显示利息偿付能力存压 [7] - 国际业务占2024财年收入14.8%，汇率波动可能影响产品定价和采购成本 [9] 同业比较 - Phibro Animal Health(PAHC)预计2025财年盈利增长62.2%，远超行业17.2%，过去一年股价暴涨73.5% [11] - Boston Scientific(BSX)盈利收益率2.7%高于行业1.5%，股价年涨幅47.1% [12] - Cardinal Health(CAH)长期盈利增速预期10.7%，股价年涨17.5%而行业下跌3.2% [13]