核心观点 - 尽管Cantor Fitzgerald将迈威尔科技的目标价从110美元下调至100美元并给予中性评级 但分析师认为费城半导体指数将在2026年前引领大盘上涨 其看涨观点基于AI时代早期扩张将持续推动对高性能计算、网络、内存和半导体制造设备的强劲需求[1] - 迈威尔科技被视作未来5年最佳买入股票之一[1] 财务表现与展望 - 2026财年第三季度 公司营收创纪录达到20.75亿美元 同比增长37%[2] - 数据中心部门营收15.2亿美元 同比增长38% 通信业务部门营收5.57亿美元 同比增长34%[2] - 非GAAP每股收益为0.76美元 同比增长77% 超出市场预期13%[2] - 公司对第四季度的营收指引中值为22亿美元 预计同比增长21%[2] - 第四季度非GAAP每股收益预计在0.74美元至0.84美元之间[2] 业务发展与战略 - 公司业务为提供从数据中心核心到网络边缘的数据基础设施半导体解决方案[4] - 本季度重要举措是收购Celestial AI 旨在增强其光互连和光子结构能力[3] - 公司已为Celestial AI的光子结构小芯片赢得一家领先的一级超大规模客户的设计订单[3] - 尽管此次收购预计在2028财年下半年之前不会贡献显著收入 但管理层预计随着光互连技术对未来AI扩展变得关键 其最终可能达到5亿至10亿美元的营收里程碑[3] 行业背景 - 费城半导体指数在2025年表现突出 跑赢标普500指数约30个百分点[1] - AI时代的早期扩张正在推动对高性能计算、网络、内存和半导体制造设备的强劲需求[1]