基金季度表现 - Carillon Scout中型股基金发布2025年第三季度投资者信函，同期罗素中型股指数录得正回报[1] - 指数上涨动力源于强劲的企业盈利、人工智能基础设施持续发展势头以及对美联储利率政策的预期[1] 个股聚焦：Celestica Inc (CLS) - Celestica Inc 是一家供应链解决方案提供商，业务涵盖先进技术解决方案、连接与云解决方案领域[2] - 公司股价在2025年12月2日收盘于每股304.29美元，市值达到350.04亿美元[2] - 公司近一个月股价回报为-13.70%，但过去52周股价累计上涨239.87%[2] - 在2025年第三季度，共有62只对冲基金持有该公司股票，较前一季度的63只略有减少[4] 公司业务与业绩 - 公司是一家合同制造商，主要提供数据中心硬件组件以及航空航天、国防和工业零部件[3] - 2025年第三季度营收为31.9亿美元，较2024年同期增长28%[4] - 积极的季度业绩主要受强劲的网络交换机需求推动[3] 行业趋势与公司前景 - 网络行业的白牌解决方案因拥有总成本更低和设计更灵活的优势，正从品牌供应商处夺取市场份额[3] - 预计随着公司持续赢得新订单，其全年盈利预期将不断上调[3] - 现有的超大规模客户项目进度可能快于预期，这或将为盈利带来进一步上行空间[3]

基金表现与市场环境 - Carillon Scout中盘基金2025年第二季度实现正收益 罗素中盘指数在季度初因关税公告出现大幅抛售后仍录得上涨[1] - 关税征收延迟为贸易伙伴协商更有利条款提供了更多时间[1] Celestica Inc (CLS) 财务表现 - 公司单月股价回报率达14.35% 52周累计涨幅达461.23%[2] - 截至2025年9月9日收盘价为每股244.08美元 对应市值281.94亿美元[2] - 2025年第二季度营收28.9亿美元 较2024年同期增长21%并超出指引区间[4] 业务构成与竞争优势 - 主营数据中心硬件组件制造 同时涉及航空航天、国防及工业零部件领域[3] - 网络交换机需求持续强劲 400GB交换机需求保持旺盛 800GB交换机需求加速提升[3] - 白盒解决方案因更低总拥有成本和更灵活设计正持续夺取品牌厂商市场份额[3] 机构持仓与投资前景 - 对冲基金持仓数量从第一季度62家增至第二季度63家[4] - 现有超大规模计算项目进展快于预期 预计将带来额外盈利增长[3] - 新合约获取能力持续增强 全年盈利预期有望持续上调[3]