市场行情表现 - 手机产业链公司股价全线走低 高伟电子跌3.8%报27.36港元 比亚迪电子跌3%报34.92港元 蓝思科技跌2.66%报26.32港元 丘钛科技跌1.95%报9.06港元 [1] 存储器价格动态 - 全球DRAM市场正经历“史上最强”涨价周期 自2025年7月以来价格持续快速上行 多数品类涨幅超过100% [1] - DDR4与DDR5内存价格在年内已涨价2-3倍 进入2026年后价格上涨节奏反而在加快 [1] 行业影响与传导 - 存储器价格大幅上涨带来的成本压力已实质性向终端传导 各大厂商陆续上调价格或下调产品配置 [2] - 消费电子销量阶段性承压难以避免 [2] - 行业资源与定价能力或进一步向具备规模与供应链优势的头部品牌集中 [2] 未来趋势展望 - 展望2026年 尽管受存储涨价影响 消费电子板块基本面预期处于低位 [2] - 2026-27年AI端侧加速创新趋势明确 Apple、谷歌、OAI等大厂抓紧布局AI终端入口 以实现算力-终端-应用的闭环 [2]

市场表现 - 手机产业链公司股价普遍下跌，高伟电子跌3.8%报27.36港元，比亚迪电子跌3%报34.92港元，蓝思科技跌2.66%报26.32港元，丘钛科技跌1.95%报9.06港元 [1] 行业动态：存储器价格 - 全球DRAM市场正经历“史上最强”涨价周期，自2025年7月以来价格持续快速上行，多数品类涨幅超过100% [1] - DDR4与DDR5内存价格在年内已涨价2-3倍，进入2026年后价格上涨节奏反而在加快 [1] 机构观点：成本传导与行业影响 - 存储器价格大幅上涨带来的成本压力已实质性向终端传导，消费电子销量阶段性承压难以避免 [2] - 行业资源与定价能力或进一步向具备规模与供应链优势的头部品牌集中 [2] 机构观点：未来趋势 - 尽管受存储涨价影响，消费电子板块基本面预期处于低位，但2026-2027年AI端侧加速创新趋势明确 [2] - Apple、谷歌、OAI等大厂正抓紧布局AI终端入口，以实现算力-终端-应用的闭环 [2]