Conservative Income Portfolio targets the best value stocks with the highest margins of safety. The volatility of these investments is further lowered using the best priced options. Our Enhanced Equity Income Solutions Portfolio is designed to reduce volatility while generating 7-9% yields. Our performance relative to a 60:40 benchmark, can be seen below.Trapping Value is a team of analysts with over 40 years of combined experience generating options income while also focusing on capital preservation. They ...

投资组合策略 - 保守收益投资组合旨在通过选择安全边际最高的价值股来降低投资波动性 并使用定价最优的期权进一步降低波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性的同时产生7%至9%的收益率 [1] - 该投资组合的表现与一个60/40的基准投资组合进行比较 [1] 管理团队与产品结构 - Trapping Value是一个分析师团队 拥有超过40年的综合经验 专注于在创造期权收益的同时保全资本 [2] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合 [2] - 该投资服务提供两个创收投资组合和一个债券阶梯策略 [2] - Trapping Value负责备兑看涨期权投资组合 该组合专注于资本保全的低波动性收益投资 [2] - Preferred Stock Trader负责固定收益投资组合 该组合专注于购买相对于可比证券具有高收益潜力和严重低估的证券 [2] 基金案例：Eaton Vance浮动利率收益信托 - Eaton Vance浮动利率收益信托于2004年底开始运营 [2] - 该基金目前持有约3.33亿美元的净资产 [2] - 其总资产接近5.15亿美元 与净资产的差额源于使用了1.19亿美元的杠杆借款 [2]

投资组合策略 - 保守收益投资组合旨在通过选择安全边际最高的最佳价值股来降低投资波动性 并使用定价最优的期权进一步降低波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性的同时产生7%至9%的收益率 [1] - 该投资组合的表现可相对于一个60/40的基准进行比较 [1] 团队与产品服务 - Trapping Value是一个分析师团队 在通过期权创收并专注于资本保全方面拥有超过40年的综合经验 [2] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合投资小组 [2] - 该投资小组提供两个创收投资组合和一个债券阶梯产品 [2] - 备兑看涨期权投资组合旨在提供低波动性的收益投资 并专注于资本保全 [2] - 固定收益投资组合专注于购买相对于可比证券具有高收益潜力和严重低估的证券 [2] 市场观点与风险警示 - 公司近期撰文指出 备兑看涨期权基金的爆炸式增长只是当前市场泡沫的另一个表现 [2] - 公司认为此类基金在下一个熊市周期中可能会成为巨大的输家 [2]

道指“狗股”策略核心 - 道指“狗股”策略是一种基于规则、简单化的股票投资方法 其核心是每年买入道琼斯工业平均指数中股息率最高的10只成分股 基于这些股票可能暂时不受市场青睐但未来会反弹的假设 [1] 策略增强方法：备兑看涨期权 - 在传统依赖股息和资本增值的基础上 可通过系统性卖出备兑看涨期权来增强策略 此举旨在增加现金流、降低波动性 并创造更稳定的收入流 同时不背离“狗股”策略的核心框架 [2] - 与需要持续维护的月度期权不同 文章探讨了一种更偏向“设定后遗忘”的年度备兑看涨期权方法 [7] 当前（2026年）道指“狗股”名单 - 通过筛选道指成分股并按股息率排序 确定的10只股票为：雪佛龙(CVX)、默克公司(MRK)、宝洁(PG)、安进(AMGN)、可口可乐(KO)、耐克(NKE)、联合健康集团(UNH)、家得宝(HD)、强生(JNJ) [3][4][5][6] - 该名单提供了可观的股息收益率 为进一步提升收益 可结合卖出备兑看涨期权 [6] 备兑看涨期权应用实例 - 以名单中的威瑞森（原文提及的第一个例子，但未在最终名单中列出）为例：买入100股成本约为400美元 卖出执行价为40美元、2026年12月18日到期的看涨期权 周一期权价格约为2.75美元 每份合约可为卖方带来275美元的权利金收入 [8] - 通过卖出该看涨期权 在361天内可产生7.3%的额外收入 [8]

投资组合策略 - 保守收益投资组合旨在通过选择安全边际最高的最佳价值股来降低投资波动性 并使用定价最优的期权进一步降低波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性的同时产生7%至9%的收益率 [1] - 该投资组合的表现可相对于一个60:40的基准进行比较 [1] 服务团队与结构 - Trapping Value是一个分析师团队 在生成期权收入的同时专注于资本保全方面拥有超过40年的综合经验 [2] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合投资群组 [2] - 投资群组包含两个创收投资组合和一个债券阶梯 [2] - Trapping Value提供备兑看涨期权策略 而Preferred Stock Trader负责固定收益部分 [2] 投资组合具体构成与目标 - 备兑看涨期权投资组合旨在提供低波动性的收益投资 并专注于资本保全 [2] - 固定收益投资组合专注于购买相对于可比证券具有高收入潜力和严重低估的证券 [2] - 服务提及一种可能包含约60只封闭式基金的投资构想 [2]

投资组合策略 - 保守收益投资组合旨在以最高安全边际投资于最佳价值股 并使用定价最优的期权进一步降低这些投资的波动性[1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性的同时产生7%至9%的收益率[1] - 该投资组合相对于一个60/40基准组合的表现可供参考[1] 运营团队与架构 - Trapping Value是一个分析师团队 在产生期权收入的同时专注于资本保全方面拥有超过40年的综合经验[2] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合投资研究小组[2] - 该投资研究小组提供两个创收投资组合和一个债券阶梯[2] 投资组合构成与目标 - 备兑看涨期权投资组合旨在提供低波动性的收益投资 并专注于资本保全[2] - 固定收益投资组合专注于购买相对于可比证券具有高收入潜力和严重低估的证券[2]

投资组合策略 - 保守收益投资组合旨在通过选择安全边际最高的最佳价值股来降低投资波动性 并使用定价最优的期权进一步降低波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性的同时产生7%至9%的收益率 [1] - 其表现相对于一个60/40的基准投资组合进行评估 [1] 运营团队与架构 - Trapping Value是一个分析师团队 在生成期权收入的同时专注于资本保全方面拥有超过40年的综合经验 [1] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合投资群组 [1] - 该投资群组包含两个创收投资组合和一个债券阶梯 [1] - Trapping Value负责备兑看涨期权投资组合 该组合旨在提供低波动性的收益投资 并专注于资本保全 [1] - Preferred Stock Trader负责固定收益投资组合 该组合专注于购买相对于可比证券具有高收入潜力和严重低估的证券 [1]

投资组合策略 - 保守收益组合旨在投资具有最高安全边际的最佳价值股 并使用定价最优的期权进一步降低投资波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案组合旨在降低波动性的同时产生7%至9%的收益率 [1] - 投资组合包含两个创收组合和一个债券阶梯 其中备兑认购期权组合专注于资本保全的低波动性收益投资 固定收益组合则专注于购买相对于可比证券具有高收益潜力和严重低估的证券 [1] 分析师团队 - Trapping Value是一个分析师团队 在生成期权收入同时专注于资本保全方面拥有超过40年的综合经验 [1] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资团体 [1]

“Wheel”期权策略 - 策略涉及卖出现金担保看跌期权和备兑看涨期权以产生收入 同时适合长期积累目标公司股票 [5] - 与Covered Strangle策略的两点区别在于 策略开始时并不持有股票 且两种期权策略并非同时组合进行 [3] - 策略执行流程为 先卖出价外现金担保看跌期权产生权利金收入 重复此过程直至以更佳入场点获得股票 随后进行备兑看涨操作 循环往复 [4] - 该策略在28至60天到期期的期权上效果最佳 [2] Workday (WDAY) 分析 - 公司企业价值为544.5亿美元 是EBITDA的38.9倍 与英伟达水平相当 [7] - 过去12个月自由现金流为25.9亿美元 自由现金流收益率为4.7% 处于4%至8%的公允价值区间 [7] - 在39位分析师中 28位给予买入评级（平均4.36/5） 目标价为282.18美元 显著高于当前股价 [8] - 异常期权活动中 重点关注2026年1月16日到期的185美元行权价看跌期权 该期权为价内期权 [1] Robinhood Markets (HOOD) 分析 - 公司期权成交量达581,878份 约为其30日均值的1.6倍 异常活动显著 [9] - 未来两年营收预计从2025年的45.1亿美元增长至2027年的60.2亿美元 增幅33% 同期EBITDA预计从25亿美元增至36.9亿美元 增幅48% 2027年EBITDA利润率预计达61.2% [12] - 在22位分析师中 仅14位给予买入评级（平均4.09/5） 目标价为155.05美元 较当前股价有21%上行空间 [13] - 卖出115美元行权价看跌期权可获365美元权利金 年化回报率达39.9% 有77.7%概率在到期时股价高于111.35美元 [11] SoFi Technologies (SOFI) 分析 - 公司2025年迄今股价上涨85% 近期股价为28.49美元 短期内技术面观点为强力买入 [14][15] - 预计每股收益将从2026年的0.58美元增长至2030年的1.26美元 当前市盈率为2026年预估每股收益的49.1倍 2030年预估每股收益的22.6倍 [16] - 在24位分析师中 仅7位给予买入评级（平均3.17/5） 目标价为27美元 低于当前股价 [15] - 异常期权活动中 2026年1月2日到期的26美元行权价看跌期权符合策略要求 卖出该期权可获104美元权利金 年化回报率41.1% [17][18]

信息科技行业领军企业 - 行业通常将Alphabet Inc (GOOG)、Amazon.com Inc (AMZN)、Apple Inc (AAPL)、Microsoft Corporation (MSFT)、Tesla Inc视为信息科技领域的顶尖公司，即“七巨头”[1]