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reAlpha Tech (AIRE) - Prospectus
2023-04-18 01:34
股权与上市 - 公司拟登记转售最高41,666,554股普通股,每股面值0.001美元[9] - 截至2023年4月17日,公司共有42,522,091股已发行和流通的普通股[28] - 公司首席执行官兼董事长Giri Devanur持有超50%投票权,公司为受控制公司[99] - 公司计划在纳斯达克上市,股票代码待确定[11] 业务模式与市场 - 公司业务模式运营记录有限,投资集中在特定市场和单户住宅领域,在短期租赁市场竞争激烈[21] - 短期租赁市场总规模估计为1.2万亿美元[33] - 公司目标市场需有100 - 500套房屋库存,目标房产平均每套3间卧室和2间浴室,价格25万 - 60万美元,维修预算低于房价20%[45][52] 技术与战略 - 公司拟利用人工智能技术推动散户参与短期租赁房产投资[32] - 2023年开始向联合会员提供证券,预计联合会员集体购买新成立有限责任公司高达100%的股份[41][42] 财务状况 - 2022年1月19日完成Regulation A+发行,截至2023年1月31日筹集855.537万美元[74] - 2022年8月18日,子公司执行最高2亿美元信贷安排,贷款成本比最高80%,固定利率12%[75][104] - 2022年11月17日,拟成立合资企业投资4080万美元于短期租赁房产,计划最高投资2亿美元,或追加6120万美元股权,潜在投资最高5亿美元[78] - 2022年12月1日,达成1亿美元资本承诺协议,包括最高1亿美元股份认购安排[79] - 2023年3月开启首个Regulation CF发行,最低发行额38.8639万美元,最高61.40365万美元,已筹集32.36万美元,预计6月30日左右结束[82] 公司变动 - 2023年3月21日,reAlpha Tech Corp与reAlpha Asset Management合并,更名为reAlpha Tech Corp,获得两家工作室各25%股份[83][86][88] - 2023年3月24日,公司收购Roost Enterprises, Inc.(Rhove),收购价格包括现金、股票及期权函等,Rhove超5000用户将加入生态系统[92][94] - 2023年4月11日,Jorge Aldecoa担任公司首席运营官,2023财年薪资200000美元,若后续发行800万美元以上证券,薪资调至215000美元[97][98] 风险因素 - 审计对公司持续经营能力存在重大疑虑,公司运营资本和收入极少,未来依赖股权出售或其他融资[111][113] - 收购房产存在成本高、不成功、维护翻新成本超预期等风险[118][120] - 公司面临市场竞争、经济波动、法规变化、人才吸引等多方面风险[136][156]