Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) is among the 12 Best Performing Dow Stocks in 2025.  Morgan Stanley Analyst Keeps A Buy Rating On Microsoft Corporation (MSFT) Morgan Stanley analyst Keith Weiss reaffirmed a Buy rating on Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) and set a price objective of $650 on December 8, 2025. Further developments followed on December 9 from theFly, where Jefferies stated that OpenAI’s hiring of Denise Dresser, the CEO of Slack, as its new CRO positions the company for a major enter ...

盖茨基金会信托减持微软股票 - 盖茨基金会信托持续减持微软股票，自2023年底以来每个季度都在减持其头寸[1][2][8] - 该信托目前总价值近500亿美元，微软股票是其最大持仓[1] - 信托的日常运营由Cascade Investment的投资组合经理团队负责，并非完全由比尔·盖茨本人控制[8] 微软估值与市场环境 - 微软股票当前交易价格接近销售额的13倍，估值处于高位[6] - 当前S&P 500指数的市盈率超过30倍，约为其长期平均估值水平的两倍[3] - 市场高估值的原因在于人工智能行业带来的巨大增长潜力，预计到2033年及以后该行业年增长率可达30%[3][4] 人工智能行业机遇与微软定位 - 人工智能被视为可能创造数万亿美元价值的全球性机遇[4] - 微软通过其Azure云计算部门为AI开发提供基础设施工具，是“AI淘金热”中的“卖铲人”[5] - 为满足AI发展带来的需求，公司计划今年斥资800亿美元用于新建数据中心基础设施[5] 历史持仓操作与市场解读 - 盖茨基金会信托在2022年曾大幅增持微软股票，增持近4000万股，但在此之前其长期保持着几乎每个季度都减持的传统[8][9] - 信托的减持行为是长期策略的一部分，投资者不应过度解读其行动与公司当前高估值之间的关联[9][10]

微软股价表现与市场反应 - 微软公司股价正走向超过十年以来最长的连跌走势 市场对人工智能领域的日益谨慎持续拖累主要科技股 [1] - 微软股价在周五盘中下跌高达0.8% 若当日收跌 将标志着自2011年11月结束的九连跌以来最长的连续下跌 [2] - 在过去八个交易日内 微软股价下跌8.6% 市值蒸发近3500亿美元 [2] 业绩与投资者情绪 - 自公司10月下旬公布季度财报以来 微软股价未录得任何一个上涨交易日 [3] - 尽管其Azure云计算部门增长超预期 但由于市场对人工智能基础设施相关巨额支出的担忧加剧 投资者情绪已转向谨慎 [3] - 公司报告当季资本支出为349亿美元 并指出在当前财季支出将再次增加 [4] 行业与市场影响 - 人工智能相关股票的广泛回调已拖累整体市场 纳斯达克100指数和彭博“科技七巨头”总回报指数本周均下跌约4% 正走向自4月以来最大的单周跌幅 [6] - 相比之下 苹果公司股价周五上涨高达0.9% 成为少数上涨的主要科技股之一 该公司对人工智能投资采取更审慎的态度 在当前AI板块疲软中成为相对安全的避风港 [7] 股价下跌原因总结 - 投资者对人工智能基础设施的巨额支出感到担忧 导致微软股价大幅下跌 [8] - 过去八个交易日 公司市值已蒸发近3500亿美元 [9]

分析师观点与评级 - 华尔街分析师对微软几乎一致看涨 Guggenheim在财报发布前将公司评级从持有上调至买入 [1] - 在彭博追踪的73位分析师中近99%建议买入该股票 仅Hedgeye Risk Management给予中性评级 无分析师建议卖出 [1] 看好公司的核心逻辑 - 公司处于有利地位 能够利用人工智能突破获利 在投资者难以区分AI受益者与受损者时 公司与其他超大规模云厂商明显是受益者 [2] - 公司在其Azure云计算业务之外 凭借Office产品在生产力套件市场拥有近乎垄断的地位 能够直接货币化其AI产品Copilot [2] 市场表现与目标 - 公司股价在盘前交易中上涨1.3% 今年迄今已上涨24% 表现优于纳斯达克100指数约21%的涨幅 [3] - Guggenheim给出的目标价为586美元 较公司上一次收盘价有约12%的上涨空间 [3] 未来关注点 - 市场关注10月29日发布的第一季度财报 以期了解AI相关增长趋势及公司的支出计划 [3]

微软市值突破4万亿美元 - 公司市值在周四突破4万亿美元，成为继英伟达之后第二家达到这一里程碑的上市公司 [1] - 股价上涨4.5%至536.47美元 [1] - 公司从2019年首次突破1万亿美元到当前4万亿美元市值的增长过程较为稳健 [2] 资本支出与AI投资 - 预计本财年第一季度资本支出将达到创纪录的300亿美元，主要用于满足激增的AI需求 [1][7] - 这是公司有史以来单季度最大规模的资本支出计划 [4] - 通过投资OpenAI数十亿美元，公司获得技术优势，推动Office套件和Azure云服务升级 [4] 云计算与AI业务表现 - Azure云计算业务销售额大幅增长 [1] - 公司正在转型为云基础设施和企业AI领域的领导者 [2] - 自ChatGPT于2022年底推出以来，公司市值已增长超过一倍 [4] 行业竞争格局 - 科技巨头在AI领域的竞争加剧，Meta和Alphabet也增加了资本支出 [5] - 公司通过裁员和加大AI投资来巩固领先地位 [8] - 尽管面临美国关税政策影响，公司业绩仍未受到明显冲击 [8] 市场环境 - 美中贸易谈判取得突破推动科技股上涨，标普500和纳斯达克指数创历史新高 [3] - 公司自2022年9月以来连续创下营收纪录 [6] - 英伟达在一年内市值增长三倍，并于7月9日率先突破4万亿美元 [3]

公司业绩表现 - 微软股价在强劲财报后上涨6% 年内累计涨幅达21% 自4月反弹以来涨幅近30% [1] - 第四季度每股收益(EPS)为3.65美元 超出预期的3.35美元 同比增长23% [3] - 2025财年全年EPS为13.64美元 较2024财年的11.81美元增长15% [3] - 季度营收达764.4亿美元 超出预期的738.1亿美元 同比增长18% [4] 业务增长亮点 - Azure云计算业务增长39% 高于2024财年的34.4% [4] - 首次披露Azure全年营收达750亿美元 显示云业务规模显著 [4] - 确认600亿美元资本支出计划 人工智能(AI)是主要驱动力 [5] 市场评价与目标价 - Wedbush分析师将目标价从600美元上调至625美元 潜在涨幅15% [6] - 32位分析师平均目标价596.82美元 最高预测675美元 最低475美元 [8] - 公司市值突破4万亿美元 股价接近历史高点 [8] 技术指标分析 - 股价维持上升趋势 突破前期阻力位 [9] - MACD指标显示动能可能放缓 信号线与MACD线差距缩小 [10] - RSI指标超过70 显示超买状态 [10] - 建议等待RSI回落至65以下或股价回测50日均线时建仓 [11] 交易策略建议 - 看涨价差策略可考虑买入510美元看涨期权同时卖出540美元看涨期权 [12] - 该策略可利用当前高隐含波动率获利 [12]