核心观点 - Reddit将于收盘后公布第三季度财报 市场预期调整后每股收益为52美分 营收为5.5亿美元 公司已连续六个季度营收和盈利超预期 今年以来股价上涨超过20% [1] - 分析师普遍看好Reddit 多家机构在财报发布前上调了目标价 同时 人工智能对Reddit构成双重影响 既带来数据被窃取的风险 也使其成为搜索引擎AI答案提供的受益者 [5][6][7][9] - 财报发布前 股价技术面显示其处于关键位置 期权市场交易活跃 市场预期财报后股价将有大幅波动 [12][13][14][15][16] 财务表现与预期 - 第三季度财报预期调整后每股收益为52美分 营收为5.5亿美元 [1] - 公司已连续六个季度营收和盈利超预期 [1] - 今年以来 公司股价上涨超过20% [1] 行业与同业比较 - 整个通信服务板块公司构成多样 难以直接比较 但无论如何衡量 Reddit表现均大幅跑赢其所在板块和标普500指数 [3] - 与标普500指数相比 Reddit上涨约69% 而同期标普500指数上涨约17.5% [3] - 与其他更偏向社交媒体的公司相比 Google和Meta业务多元难以直接比较 而Pinterest和Snapchat的表现远不及Reddit强劲 Reddit似乎是其中表现最强劲的公司 [4][5] 人工智能影响 - 人工智能对Reddit构成挑战 公司已对四家公司提起诉讼 指控其通过抓取谷歌搜索结果窃取数据 其中一家是由英伟达支持的AI公司Perplexity [6] - 另一方面 有分析指出Reddit正受益于生成式AI 谷歌搜索引擎提供Reddit答案而非链接 使Reddit成为关键受益者 [7] - 公司自身也在利用AI进行翻译和社区建设等工作 [8] 分析师观点 - 本月有多家机构对Reddit持乐观态度并上调目标价 包括Needham、德意志银行、花旗集团、Raymond James、Truist和富国银行 [9] - JMP和Piper Sandler在本月初重申了其目标价 [10] - 除富国银行给予持有评级外 其他机构均给予买入评级 [10] 技术分析与市场交易 - 股价图表呈现下降楔形形态 曾触及约283的高点 随后有所回落 在225附近形成向下跳空缺口 [12] - 潜在的支撑区域可能在180至188之间 基于历史支撑阻力位 [13] - 成交量分布显示股价正从密集交易区跌入相对稀疏的区域 同时股价暂时守住了蓝色线性回归线 RSI略低于50中线 但仍位于看涨趋势线上方 [13][14] - 财报公布前 股价下跌约7.5% [15] - 期权市场今日成交约77,000份合约 其中64%为看涨期权 未平仓合约总数约500,000份 [15] - 11月到期的期权隐含股价波动幅度约为正负20% 上下边界分别与+1标准差通道/前高约245区域 以及-1标准差通道/252日指数移动平均线等关键技术位大致对齐 [16]