市场整体表现 - 美股周三交易涨跌互现 纳斯达克综合指数下跌0.3% 标普500指数基本持平 而道琼斯工业平均指数上涨0.5% [1] - 科技股表现疲软 拖累市场 主要股指在开盘小幅上涨后回落 [1] 宏观经济与货币政策 - 市场正试图从11月嘈杂的就业报告中寻找明确信号 以判断明年利率路径 同时等待周四发布的11月消费者通胀数据更新 [2] - 美联储理事克里斯·沃勒表示 央行仍有降息空间 暗示有“50至100个基点”的余地 [3] 科技行业动态 - 人工智能相关交易担忧再次冲击科技股 据《金融时报》报道 甲骨文公司价值100亿美元的数据中心项目已失去私人贷款机构Blue Owl Capital的支持 [4] - 尽管对人工智能技术的需求存在持续疑问 但科技公司利用债务和表外融资来支持人工智能基础设施资本支出的做法正受到审视 [4] - 甲骨文公司股价下跌约4% [4] - 美光科技将于周三盘后公布季度业绩 其报告有助于更清晰地描绘人工智能半导体方面的市场需求 因为该公司为英伟达的服务器系统供应芯片 [5] 其他公司新闻 - 华纳兄弟探索公司董事会呼吁股东拒绝派拉蒙天舞公司的竞争性收购要约 并对融资担保提出质疑 此消息推动奈飞股价上涨 [5]

核心观点 - 博通公司近期强劲的业绩表现以及与OpenAI的合作关系，突显了其股票价值，尽管市场存在大量不寻常的看跌期权交易活动，但基于上调后的财务预测，其股价仍有显著上行空间 [1][3][5] 近期股价表现与事件 - 截至9月10日（周三）午盘，博通股价为369.77美元，较9月2日（第二季度财报发布前）的298.24美元上涨了24% [1] - 公司在财报电话会议上宣布，正与OpenAI合作，为其提供人工智能半导体芯片 [3] 财务预测与估值分析 - 分析师已上调营收预测，例如，对2026财年（截至2026年10月）的营收预估为836.8亿美元 [5] - 基于43.5%的自由现金流利润率预估，2026财年自由现金流可能达到364亿美元（即836.8亿美元 x 0.435） [5] - 使用1.85%的自由现金流收益率指标，推导出市值预估接近1.968万亿美元（即364亿美元 / 0.0185） [5] - 此市值预估较雅虎财经显示的当前市值1.738万亿美元高出230亿美元，意味着股价仍有13.2%的上涨空间，新的目标价设定为418.58美元（即369.77美元 x 1.132） [5] - 相比之下，AnaChart.com追踪的28位分析师平均目标价仅为370.90美元，略高于当前股价 [5] 期权市场活动 - 市场出现了大量不寻常的博通看跌期权交易活动，这可能表明部分投资者认为股价已见顶 [6] - Barchart不寻常股票期权活动报告显示，超过11,700份行权价为360美元、于9月12日（周五）到期的看跌期权合约已成交 [6]