核心观点 - Palantir Technologies凭借超预期季度业绩及上调的2025财年指引成为资本市场焦点 分析师对其估值存在明显分歧 看多阵营押注AI+数据商业模式 谨慎派担忧股价已反映成长预期 [1][2] 财务表现 - 营收增速突破30% 40法则得分达83%优异水平 [2] - 自由现金流与营业利润增速远超营收增幅 运营杠杆释放空间巨大 [1] 分析师评级与目标价 - Wedush Securities将目标价从120美元上调至140美元 称公司已跻身定义时代科技巨头行列 [1] - 摩根士丹利维持持股观望评级 目标价从90美元小幅上调至98美元 [2] - 美国银行重申买入评级 认为双引擎驱动模式通过业绩验证 [2] 业务驱动因素 - 政府端国家安全需求与商业端企业数字化需求共振 构成营收持续加速核心动力 [2] - 政府与商业双市场协同扩张 推动构建不可复制的竞争优势 [1] 增长前景 - 公司未来三年有望冲击万亿美元市值 成为人工智能革命核心受益者 [1] - 2025财年指引获上调 基本面天花板尚未显现 [1][2]