(1) For each $1,000 principal amount of Existing Notes accepted for exchange. (2) Includes Early Participation Payment (as defined herein). For each $1,000 principal amount of the 2028 Notes validly tendered and not properly withdrawn as of the Expiration Date, all tendering eligible holders are entitled to receive the Total Consideration, as set forth in the table above. The New 2028 Notes to be issued by DuPont in exchange for the 2028 Notes will have the same interest rate, interest payment dates, maturi ...

公司核心战略举措 - 公司宣布启动交换要约，旨在以新票据交换所有未偿还的旧票据系列 [1] - 公司董事会已决定将其电子业务（包括半导体技术和互连解决方案业务）分拆为一家独立的上市公司Qnity Electronics, Inc [1] - 拟议的电子业务分拆目标完成日期为2025年11月1日，且该分拆不以其交换要约或同意征求的完成为条件 [1][15] 交换要约与同意征求详情 - 交换要约和同意征求与拟议的电子业务分拆相关，旨在通过拟议修订案，消除旧票据契约中的绝大部分限制性条款 [1][4] - 交换要约的完成条件包括每系列旧票据至少有50.1%的未偿还本金总额被有效投标，但不受融资条件限制 [5] - 每项交换要约将于2025年9月30日纽约时间下午5点到期，为获得早期参与付款，合格持有人须在2025年9月15日纽约时间下午5点前有效投标且不撤回其旧票据 [6][8] 对票据持有人的对价条款 - 对于每1,000美元旧票据本金，在到期日前有效投标的持有人有资格获得950美元新票据本金作为交换对价 [8] - 对于在早期参与日期前有效投标的每1,000美元旧票据本金，持有人有资格额外获得50美元新票据本金和2.50美元现金作为早期参与付款，总对价为1,000美元新票据本金和2.50美元现金 [2][8] - 若电子业务分拆在2026年3月31日或之前完成，公司将需强制赎回新票据，赎回价格计算方式为剩余本金和利息现值之和与本金100%的较大值，并加上特定利差 [3][10] 新票据关键条款 - 新票据将与对应系列的旧票据具有相同的利率、付息日、到期日和选择性赎回条款 [9] - 新票据的首次付息将包括从所交换的旧票据起算的应计未付利息，确保持有人获得的利息支付与未参与交换时相同 [9] - 涉及的三系列票据包括：2028年到期的4.725%票据（未偿本金22.5亿美元）、2038年到期的5.319%票据（未偿本金10亿美元）以及2048年到期的5.419%票据（未偿本金21.5亿美元） [2][11]