基金概况 - 鹏华创业板指数型证券投资基金(LOF)为上市契约型开放式基金，紧密跟踪创业板指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内 [1] - 基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整 [1] - 基金成立于2015年6月9日，截至2025年6月30日，基金份额总额为159,270,527.86份，其中A类份额136,316,329.35份，C类份额22,951,263.47份，I类份额2,935.04份 [1][3] 财务表现 - 2025年上半年A类份额净值增长率为1.68%，C类份额净值增长率为1.53%，I类份额净值增长率为-0.02%，同期业绩比较基准增长率分别为0.61%、0.61%和1.53% [3][4] - 报告期内基金实现利润3,667,813.11元，其中A类份额利润2,891,228.98元，C类份额利润792,423.60元，I类份额利润-15,839.47元 [3][13] - 期末基金资产净值160,906,384.67元，较上年度末减少14,786,838.25元，主要由于基金份额赎回及投资组合市值变动 [3][12][13] 投资组合 - 期末股票投资市值152,893,769.27元，占基金资产净值的95.02%，投资组合以创业板指数成份股为主 [12] - 基金采用完全复制法跟踪指数，根据成份股权重变化、申购赎回情况等因素适时调整投资组合，以保证跟踪效果 [1][2] - 报告期内股票投资收益为-1,295,742.95元，股利收益为1,604,520.45元，公允价值变动收益为4,381,029.55元 [13][25][26] 运作管理 - 基金管理人为鹏华基金管理有限公司，截至报告期末管理资产总规模达12,513亿元，包括359只公募基金、12只全国社保投资组合和8只基本养老保险投资组合 [4] - 基金经理余展昌先生具有8年证券从业经验，自2023年8月24日起管理本基金，采用量化方法控制跟踪误差 [4][5] - 基金托管人为中国建设银行股份有限公司，负责基金资产保管及投资运作监督，报告期内未发现损害基金份额持有人利益的行为 [1][11] 市场展望 - 创业板指数上半年收益基本持平，成分股中医药、新能源等板块占比较大，受行业政策及市场情绪影响显著 [7] - 宏观经济方面，2025年一季度GDP增速达5.4%，二季度出口回落不明显，但内需疲软仍需政策支持 [8] - 后续需关注美债利率变化、特朗普关税政策不确定性及新能源、医药行业政策对创业板成分股的影响 [9]