套期保值业务管理制度框架 - 公司制定套期保值业务管理制度以规范交易行为并防范风险 制度适用于公司及所有下属子公司[2] - 套期保值交易品种限于与生产经营相关的产品、原材料和外汇 旨在减少价格波动对经营成果的影响[2] - 业务开展遵循合法、审慎、安全、有效原则 需在审批授权资金规模内进行且不得影响正常经营[2] 资金与账户管理 - 套期保值资金必须为自有资金 禁止使用募集资金等证监会和交易所禁用的资金[3] - 交易账户必须以公司或子公司法人名义开立 严禁使用他人账户进行操作[3] 审批权限与额度 - 套期保值业务由董事会或股东会决策审批 需编制可行性分析报告提交董事会审议[3] - 需提交股东会审议的情形包括：交易保证金和权利金上限占最近一期净利润50%以上且绝对金额超500万元人民币 或最高合约价值占最近一期净资产50%以上且绝对金额超5000万元人民币[3][4] - 因交易频次和时效要求可对未来12个月内交易范围、额度及期限进行合理预计并提交审议 额度使用期限不超12个月且任一时点金额不超已审议额度[4] 组织结构与职责 - 设立套期保值领导小组由董事长担任组长 成员包括财务、采购、销售、生产、合规各部门分管副总及董事会秘书[4][5] - 采购部职责包括提供年度及近期采购计划、制定套期保值计划和业务方案、保管账户信息、监控交易账户及建立执行情况跟踪表[5] - 财务部职责包括开户及资金管理、办理出入金手续、监控资金安全及盈亏情况、复核跟踪表并报告异常[5] - 合规部负责内部信息知情人登记、达到披露条件时及时披露信息及与监管机构沟通[6] 业务流程管理 - 套期保值业务流程包括方案制定、领导小组审批、资金调拨、建仓交易、风险管控、平仓或交割及有效性评价[7] - 采购部需制定年度套期保值计划交领导小组审批 内容包括资金额度、品种、规模、工具及期限等[7] - 业务方案需明确套期工具、被套期项目、风险性质、有效性评估方法、建仓价格区间及资金规模等[9] - 建仓需按方案规定时间和价位完成 展期需在原合约到期当月平仓后5个交易日内完成 平仓需在现货风险敞口消除后当月内完成[9] 报告与监控机制 - 采购部每周一和每月25日向领导小组汇报执行情况 包括建仓累计与年度计划对比、现货采购及期货平仓情况等[10] - 采购部每月26日汇报方案调整 如已套保数量超近期预测采购计划20%则需重新指定套保关系并履行审批[10] - 财务部次月2日前汇报上月资金使用情况及有效性评价 包括平仓盈亏、有效无效套保金额、保证金占用及投入金额等[10] - 有效性评价公式为：有效套保金额÷期货总盈亏额×100% 其中有效套保金额取期货盈亏额与现货盈亏额绝对值中的较小值[10] 风险管控措施 - 业务开展前需充分评估风险并制定控制措施 操作中执行、管理及风控部门需严密监控并及时处理风险[11] - 风险应对包括及时调整合约、数量及操作策略 关注账户风险程度并做好资金追加准备[11] - 需及时报告的风险情形包括：账户可能被强制平仓、现货订单重大履约变化、交易对手违约风险及履约交割违约风险等[11][12] - 交易错单需立即采取补救措施并向责任人追偿损失[19] 档案与保密管理 - 套期保值交易相关原始资料和结算资料等档案需保存至少10年[13] - 业务相关人员需遵守保密制度 未经允许不得泄露计划、交易、结算及资金状况等信息[14] 信息披露要求 - 套期保值业务需遵循证监会和交易所规定履行信息披露义务[16] - 当套期工具与被套期项目价值变动加总后已确认损益及浮动亏损金额达最近一年归母净利润10%且绝对金额超1000万元人民币时需及时披露[16] - 出现亏损情形时需重新评估套期有效性并披露未按预期抵销的原因及价值变动情况[16]