公司概况与荣誉 - 上海蝶威私募基金管理有限公司（蝶威量化）在“2025量化行业高质量发展大会暨金融科技·量化机构金牛奖颁奖典礼”上荣获“三年期金牛量化机构（指数增强策略）”奖项 [1] - 公司成立于2018年，是一家专注于量化投资的私募证券基金管理人 [1] - 公司核心团队具备深厚的跨学科背景，是业内较早将人工智能与机器学习方法应用于金融市场实践的专业量化投资团队 [1] - 目前公司投研与IT团队超过20人，形成了一支以数据科学、人工智能为核心，深度融合投资逻辑的专业队伍 [1] 核心技术与投研框架 - 公司核心优势在于构建了一套端到端强化学习驱动的投研框架，将信号生成、仓位决策、组合优化与风险控制整合进一个闭环系统 [1] - 该框架使模型直接对最终的投资组合表现负责，学习目标是“投资人真正在意的净值曲线”，在追求收益的同时更贴近真实的投资体验 [1] - 公司通过多阶组合优化技术，系统化地生产并筛选大量风格各异的子策略，以增强整体组合抵御波动的能力 [2] 数据挖掘与策略构建 - 公司因子库涵盖传统财务与量价数据，并深度融合非结构化信息，通过自研文本处理体系与大型模型对公司公告、行业政策、事件驱动等另类数据进行“读懂、打标、量化”，转化为有效的预测信号 [2] - 团队深入研究盘口与成交数据，分析订单流背后的微观博弈行为，构建了理解市场短期资金动向的独特能力 [2] - 这种“基本面+另类+微观”的多维数据挖掘，构成了其策略多样性与阿尔法来源的基础 [2] 风险管理体系 - 公司坚持风险“提前规划、实时调节”，在投研体系内置了动态风险预算与风险平价框架，能根据市场波动与策略状态实时调整风险分配 [2] - 风控举措和强化学习策略、组合优化器、交易执行模块整合在同一个闭环系统中，实现了风控与投研交易的深度协同 [2] 未来发展规划 - 公司未来将继续聚焦于端到端强化学习、多源数据挖掘与多阶组合优化的主航道，持续加大技术投入 [3] - 公司致力于为专业机构与高净值投资者提供经得起时间检验、体验更稳健的量化投资解决方案，在不确定性中寻找可持续的确定性 [3]