行业监管动态 - 多地银行业监管部门或行业协会发布通知或自律公约 严禁银行业机构通过"高息高返"拓展业务 [1] - 多家银行宣布暂停个人车贷"高息高返"行为 该模式加速退场 [1] - 监管部门叫停"高息高返"旨在保护消费者权益 推动银行回归风险定价本源 [3] 商业模式分析 - "高息高返"模式指银行以高额返佣吸引经销商推荐车贷产品 经销商将部分佣金作为车价补贴 [1] - 以30万元汽车为例 贷款利率5% 前两年利息2.9万元 经销商返佣补贴超3万元 实际购车成本比全款低3000余元 [1] - 该模式表面实现银行放贷增长/经销商销量提升/消费者降价优惠的"三赢" 但暗藏多重隐患 [1] 市场影响 - 部分4S店通过延迟提车或减少折扣等手段迫使消费者接受贷款购车 形成捆绑销售 [2] - "高息高返"沦为车企和经销商价格战工具 加剧行业"内卷" 影响新车价格稳定性及二手车市场 [2] - 模式扭曲导致经销商向偿债能力薄弱者推销贷款 将信用风险转嫁至银行体系 [3] 行业发展趋势 - 汽车消费信贷潜力仍大 需设计透明合理的金融产品 避免信息不对称 [4] - 健康汽车金融市场应建立在透明可比较的产品基础上 为消费者创造新价值 [4] - 监管规范有望推动4S店摆脱佣金依赖 通过真实车价与服务竞争力获客 [3]