新项目进展 - 公司2024年上半年启动新氧化铝生产项目新增设施建设，设计年产能200万吨[3] - 首个100万吨年产能于2025年第三季度投产[3] - 第二个100万吨年产能于2025年12月20日正式运营[3] 产能提升 - 截止公告日期，集团氧化铝设计年产能提升至400万吨[3]

发售信息 - 全球发售股份数目为500,000,000股（视超额配股权行使与否而定）[7] - 香港发售股份数目为50,000,000股（可重新分配）[7] - 国际发售股份数目为450,000,000股（可重新分配及视超额配股权行使与否而定）[7] - 最高发售价为每股10.99港元，预期不低于每股10.18港元[7][8] - 定价日预期为2025年11月20日中午十二时正或之前[8][20][25] - 香港公开发售2025年11月14日上午九时正开始[19] - 预期股份2025年11月24日上午九时正开始于联交所买卖[21] 业绩数据 - 2022 - 2024年及2025年1 - 5月公司收入分别为134.897亿、138.147亿、151.632亿、72.135亿元[75] - 2022 - 2024年及2025年1 - 5月销售成本分别为114.486亿、114.784亿、108.867亿、57.809亿元[75] - 2022 - 2024年及2025年1 - 5月除税前利润分别为10.477亿、12.725亿、32.809亿、10.356亿元[75] - 2022 - 2024年及2025年1 - 5月公司年/期内利润分别为9.129亿、10.806亿、26.295亿、8.555亿元[75] - 2022 - 2025年部分期间非国际财务报告准则计量的EBITDA分别为2758.9、2944.3、4784.1、1873.5、1667.4百万元[77] 产品数据 - 2022 - 2025年5月31日氧化铝产量分别约为706.2、1,546.1、1,539.9、665.3、664.5千吨[51] - 2022 - 2025年5月31日电解铝冶炼产能利用率分别为94.4%、96.2%、95.6%、96.8%、95.3%[61] - 2022 - 2025年5月31日氧化铝精炼产能利用率分别为88.3%、128.8%、128.3%、128.3%、129.0%[61] - 2024年独立第三方销售中，铝液销量为679.3千吨[81] 市场情况 - 2024年中国电解铝市场规模约8970亿元，约占全球71%[50] - 2024年全球电解铝市场出现35千吨缺口，价格回升并于2025年初保持稳定[84] - 2024年全球氧化铝市价因供应短缺飙升，2025年初因供需平衡转为过剩略有回落[84] 未来展望 - 2025 - 2028年全球电解铝消费量预期按1.6%的年复合增长率增长[73] - 中国对电解铝的年度需求缺口将超百万吨并持续至2034年[73] - 公司计划到2026年底使绿色能源使用比例达50%以上[122] 新产品与新技术研发 - 2023年7月内蒙古启动绿色能源发电项目建设，部分已并网，剩余预计2026年12月底前并网[40] - 公司正构建预测装机容量合共1750.0兆瓦的风力和太阳能发电站[183] 市场扩张和并购 - 公司与创新集团及创新新材共同投资沙特项目[44] - 公司在沙特阿拉伯投资预计年产能为500.0千吨的电解铝产业链综合项目[183] 其他新策略 - 公司战略包括深耕稀缺资源地区、绿色转型、构建产业链生态系统、全球化等[46][47] - 公司计划将募集资金净额的50.0%用于拓展海外产能，40.0%用于绿色能源项目，10.0%用于营运资金及一般公司用途[113]