行业背景 - 中国资产管理行业正经历深刻变革 利率中枢下移且市场波动加剧 单一资产投资已难满足投资者多元需求[1] - 基金中基金(FOF)作为专业化资产配置工具战略价值日益凸显[1] 公司战略 - 公司实施"固收为基石、FOF有特色、权益要突破"的战略引领[1] - 构建具备系统性能力的FOF投研团队 致力于提供长期稳健的财富解决方案[1] - 团队核心竞争力源于"复合型人才梯队"的深度协同[1] 团队建设 - 2025年初刘欣加入公司出任总经理助理兼资产配置部总监 拥有18年量化、固收与权益实战经验[1] - 团队建立以数据驱动、模型支撑的理性投资框架 形成宏观判断、资产配置与子基金优选的立体化投研体系[1] 产品策略 - 针对风险偏好较低投资者推出"全天候大类资产配置"的绝对收益策略[1] - 针对追求长期成长客户通过灵活配置与精选子基金提升组合收益弹性[1] - FOF不仅是产品 更是实现财富管理的解决方案[1] 投研方法 - 子基金筛选坚持独立研究 过去一年业绩优异基金未来延续性强于长期绩优基金[2] - 适度高换手基金业绩更优 关注单位换手率创造的超额收益而非换手率数值本身[2] - 常规区间内小规模基金更具灵活性优势[2] 业绩表现 - 民生加银康宁稳健养老一年持有期混合(FOF)A截至6月末近六个月净值增长率4.61% 同期业绩比较基准收益率0.99%[2] - 近一年净值增长率8.35% 同期业绩比较基准收益率8.01%[2] - 该产品2020年至2024年年度收益率分别为14.23%、0.79%、-6.06%、-0.71%、4.02%[3] - 同期业绩比较基准收益率分别为9.16%、3.15%、-3.09%、0.98%、10.73%[3] - 成立以来净值增长率24.93% 业绩比较基准收益率28.69%[3] 未来规划 - 公司将继续深化"平台式、一体化、多策略"投研建设[2] - 以专业能力守护客户长期利益 在资产配置新时代稳健前行[2]