行业整体趋势 - 上市银行手续费及佣金净收入（中间收入）在2025年呈现积极回暖态势，主要受经济、消费及资本市场景气度回升等因素影响[1] - 2025年前三季度A股42家上市银行中间收入共计5782亿元，同比增长4.60%，增速较2025年上半年的3.1%提升1.5个百分点[3] - 中间收入正增长的银行数量显著增加，前三季度有27家银行实现同比正增长，而2024年同期为11家，2023年同期仅为7家，显示行业复苏面积扩大[3] 银行类型表现 - 按银行类型划分，前三季度城商行中间收入增速最快，达到8.8%，其次为国有大行（5.9%）、农商行（3.9%）和股份行（1.3%）[6] - 国有大行和股份行的中间收入是重要营收支柱，多数上市股份行中收占比稳定在10%-20%区间，六大国有银行平均占比为13%[8] - 城商行和农商行的中间收入占比多处于个位数，但改善幅度较为明显[6][8] 高增长银行案例 - 前三季度有12家上市银行中间收入同比增速超过10%，其中常熟银行和瑞丰银行增速超过100%[6] - 张家港行、紫金银行、宁波银行、苏农银行增速分别为76.62%、41.54%、29.31%、21.32%[6] - 招商银行以22.35%的中收占比稳居行业首位，前三季度实现中间收入562.02亿元[8] 营收贡献度提升 - 在利息净收入不理想的情况下，中间收入的改善对营收产生积极支撑作用，有效对冲其他营收项的增长压力[7] - A股上市银行营收同比增长0.7%，规模、息差和手续费是营收边际改善的主要力量[7] - 过半上市银行中间收入占比相较去年得到提升，对营收贡献度逆势提高[2][8] 财富管理驱动因素 - 资本市场回暖驱动银行财富管理收入正向增长，是中间收入回升的主要原因[11] - 银行代销业务、结算与清算等项目收益大幅增长为主要支撑，权益类财富管理产品增速回升[11] - 上海银行第三季度财富管理中收环比增长7.78%，保险、基金代销规模环比增长18.38%、34.67%[12] 具体业务表现 - 张家港行前三季代销业务规模达43.43亿元，较年初激增162.73%，理财余额244.34亿元，较年初增长14.85%[12] - 农业银行代理业务收入上半年同比增幅达62.3%，主要因理财和代销基金收入增加[13] - 苏农银行代销理财规模较年初翻番，代销保险、贵金属销量均超去年全年销量的2倍[12]