文章核心观点 - AI产业当前呈现“正金字塔”结构，芯片层获取绝大部分价值，模型层价值不到芯片层的十分之一，应用层价值又比模型层少一个数量级 [2] - 健康的AI产业生态应为“倒金字塔”模式，模型层需产生10倍于芯片层的价值，应用层需创造100倍于芯片层的价值 [2] - 百度作为同时布局模型、应用及AI基础设施层的公司，具备推动行业结构改变的条件 [3][4] - 尽管“正金字塔”结构是客观事实，但价值流向已开始变化，能够覆盖AI全链条并发挥技术协同的公司有望率先突破 [17][18] 百度世界2025大会产品发布 - 发布两款全新芯片：昆仑芯片M100针对大规模推理场景优化，提升MOE模型推理性能，预计明年年初上市；昆仑芯M800为M100高性能版本，针对超大规模多模态大模型训练和推理优化 [5] - 昆仑芯未来5年将实现“按年上新” [6] - 同步发布“天池256超节点”与“天池512超节点”，后者可支持万亿参数模型训练，在DeepSeek V3/R1 PD分离推理架构优化下实现单卡性能提升95%，单实例推理性能大幅提升高达8倍，均将于明年上市 [9] 百度在超节点领域的技术突破 - 百度不属于拥有NVLink直连技术的芯片公司或拥有深厚网络技术积累的厂商类别 [11] - 百度今年4月已发布基于P800计算卡的“64卡超节点”，结合新发布的256和512超节点，证明P800底层能力可靠，其自研内核具备优秀标量、矢量通用计算能力，可处理多样化AI负载 [13] - 昆仑芯P800集成的XCLL互联技术及XPU-P“通算融合”架构得到验证 [13] AI产业价值结构现状与趋势 - 根据摩根士丹利测算，2025年生成式AI产业总收入约为1530亿美元，而英伟达2025财年营收高达1305亿美元 [15] - 行业内大部分AI应用公司处于亏损状态，应用层获得的价值比芯片层少两个数量级 [15] - 百度二季度财报显示，由AI云业务驱动的非在线营销收入首次突破百亿大关，同比增长34% [17] - 百度搜索绝大部分搜索结果由AI生成，首条结果的富媒体覆盖率达70%，搜索业务的全面AI化有助于守住基本盘并推动新广告收入增长，同时为大模型提供海量数据反哺优化 [18]