数据集概况 - 数据集覆盖时间跨度为2000年至2024年，其中SentimentA样本数量超过6.1万条，SentimentB样本数量超过4.2万条 [1] - 数据集包含原始数据、Stata处理代码以及计算结果，计算结果均提供Excel和dta两种格式，且每个指标都包含“剔除”和“未剔除”两个版本 [1] - 由于SentimentB指标的计算需要使用过去3年的数据，因此其有效样本区间为2004年至2024年 [1] 投资者情绪指标SentimentA - SentimentA是衡量个股投资者情绪的指标，其构建方法参照了张庆和朱迪星的研究，核心思想是将企业市场估值水平分离为包含成长性的内在价值部分和市场错误定价部分 [1] - 为控制行业差异和市场周期波动，该指标在每年对每个行业的所有公司分别进行截面回归，回归模型使用公司规模(size)、杠杆率(lev)和资产收益率(roa)来拟合内在价值 [1] - 将上述模型的拟合值作为投资机会的替代变量，并对模型的残差进行Z标准化，最终得到情绪指标SentimentA [1] - 相关数据文件包括：处理代码（3.00KB）、剔除版本数据（dta文件905.17KB，xlsx文件1.39MB）、未剔除版本数据（dta文件850.43KB，xlsx文件1.48MB），以及基础数据、ST/PT状态和退市公司名单等辅助文件 [2] 投资者情绪指标SentimentB - SentimentB是另一个衡量截面投资者情绪的替代指标，其构建基础是企业的操控性应计项目 [3] - 应计项目的计算涉及总流动资产变动（扣除现金及等价物）、总流动负债变动（扣除短期负债和应付所得税）以及折旧和摊销 [3] - 该指标通过分离应计项目中的主观操控部分作为情绪代理变量，其中企业的非主观（必要）应计项目是利用过去3年应计项目与主营业务收入的比值，结合当期主营业务收入来度量的 [3] - 对计算出的操控性应计部分进行Z标准化后，得到投资者情绪指标SentimentB [3] - 相关数据文件包括：处理代码（3.71KB）、剔除版本数据（dta文件594.32KB，xlsx文件931.93KB）、未剔除版本数据（dta文件588.30KB，xlsx文件1.03MB），以及相同的基础数据、ST/PT状态和退市公司名单等辅助文件 [4]