公司上市与业务定位 - 天九共享智慧企业服务股份有限公司已向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为建银国际和交银国际 [2] - 公司是中国领先的企业资源共享服务平台，也是该赛道最早的开拓者之一，致力于推动创新企业加速发展并服务传统企业转型升级 [3] - 按2022年、2023年及2024年收入计，公司是中国市场中最大的企业资源共享服务企业 [3] 商业模式与运营数据 - 公司通过在线及线下渠道，利用大数据及AI技术，将创新企业与大量传统企业联系起来，实现标准化业务合作 [3] - 公司严格筛选高增长潜力的创新企业，通过尽职审查和合作计划，助其与数百家传统企业合作以扩大规模 [3] - 公司通过自研的一站式平台“天九老板云”进行路演和定向广告投放，促进传统企业与创新企业配对 [4] - 截至最后实际可行日期，天九老板云平台拥有超过620万名注册用户 [7] - 2024年，公司在平台上开展路演超过22,000场，定向广告投放获得5亿次曝光 [7] - 公司拥有1,800余名成员的专业团队，在2024年组织了1,200余场线下活动 [7] - 公司已累计为400多家创新企业提供业务加速服务，在往绩记录期内促成创新企业与传统企业之间的合作超过10,000项 [8] 技术能力与资质 - 公司的核心专利技术包括天星穹垂直行业大语言模型(ViLLM)、天机算法及AI智能体工具包，用于实现精准匹配 [7] - 公司是业内唯一一家获得国家高新技术企业资质，也是唯一一家取得互联网信息服务算法备案文件的公司 [8] - 公司自主研发的天机算法及天星穹ViLLM分别完成了境内深度合成服务算法备案和生成式人工智能服务备案 [8] 财务表现 - 公司收入从2022年的8.11亿元人民币增长至2023年的14.91亿元，并进一步增长至2024年的17.72亿元 [11] - 公司毛利从2022年的2.26亿元增长至2023年的6.30亿元，并进一步增长至2024年的9.45亿元 [11] - 公司毛利率从2022年的27.8%提升至2023年的42.3%，并进一步提升至2024年的53.3% [11] - 公司于2023年扭亏为盈，2023年、2024年分别录得年利润6.21亿元和13.15亿元 [12] - 公司净利率从2023年的41.7%提升至2024年的74.2% [12] 行业背景与市场前景 - 企业资源共享服务行业市场规模从2020年的人民币122亿元迅速增长至2024年的320亿元，2020年至2024年的复合年增长率为27.3% [11] - 受创新企业扩张需求驱动，该行业市场规模预计将在2029年达到人民币846亿元，2025年至2029年的复合年增长率为21.5% [11] - 数字经济发展推动企业资源整合与跨界协作需求，但许多创新企业面临资金、资源、渠道、人才和经验等瓶颈 [10] - 企业资源共享服务平台连接创新企业的机会与传统企业的资源，实现资源优化配置，帮助创新企业突破成长瓶颈 [10] 募资用途 - 本次香港IPO募资拟用于提升业务加速生态系统、加强营销力度及扩大客户覆盖范围 [12] - 募资拟用于提升天九老板云平台、加强AI及大数据分析能力 [12] - 募资拟用于积极开展战略合作伙伴关系、投资及收购，以及用于营运资金及一般公司用途 [12]