公司业务与市场地位 - AI基础设施软件提供商 通过深度融合人工智能 大数据与云技术助力企业构建AI基础设施软件 推动行业智能化转型与商业模式创新 [4] - 按收入计2024年在中国AI基础设施软件市场排名第五 同时为最大的纯AI基础设施软件提供商 [4] - 产品矩阵包括大数据与云基础平台 分布式数据库 数据开发与治理工具 人工智能平台及知识平台 构成从数据到知识 从模型到应用的端到端解决方案 [4] 客户覆盖与业务模式 - 截至2025年3月31日产品及解决方案在金融 公共部门 能源 医疗等十余个行业落地 服务超过1,600家客户 其中包括约110家《财富》中国500强企业 [4] - 2022年至2024年现有客户复购收入平均占总收入70%以上 [4] - 收入主要来自软件许可销售 以及支持长期部署和运营的技术服务及软件升级 业务分为AI与大数据基础软件业务 解决方案业务及其他业务三条业务线 [5] 财务表现 - 2022年 2023年 2024年及2025年第一季度收入分别约为3.73亿元 4.91亿元 3.71亿元和6420.5万元人民币 [7] - 同期年/期内亏损分别约为2.72亿元 2.89亿元 3.44亿元和8372.3万元人民币 [7] - 2025年第一季度毛利率为36.5% 较2024年同期的56.9%下降20.4个百分点 [8] 客户集中度与海外拓展 - 2025年第一季度前五大客户贡献40.9%收入 最大单一客户占比达17.6% [7] - 2024年国际业务收入占比不足5% 海外拓展处于初期阶段 [7]

公司上市申请 - 星环科技向港交所主板递交上市申请 海通国际为独家保荐人 [1] 行业地位与产品矩阵 - 公司是中国AI基础设施软件市场第五大供应商 也是最大的纯AI基础设施软件提供商 [3] - 产品矩阵覆盖大数据与云基础平台(TDH/TDC)、分布式数据库(ArgoDB/KunDB)、数据开发工具(TDS)、AI平台(LLMOps/MLOps)及知识平台(TKH) [3] - 核心技术涵盖容器数据云、分布式计算、多模型数据处理等七大基础领域 [3] 客户覆盖与业务模式 - 服务超过1,600家客户 包括约110家《财富》中国500强企业 覆盖金融、公共部门等十余行业 [3] - 2022-2024年现有客户复购收入占比超70% [3] - 收入主要来自软件许可销售及技术服务升级 业务线分为AI/大数据基础软件、解决方案及其他 [4] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为3.73亿元、4.91亿元、3.71亿元 2025年Q1收入6420.5万元 [6] - 同期亏损分别为2.72亿元、2.89亿元、3.44亿元 2025年Q1亏损8372.3万元 [6] - 2024年毛利率48.2%(178,729/370,755) 较2023年52.3%(256,734/490,533)下降 [7] - 研发开支占比持续高位 2024年达61.3%(227,328/370,755) [7] 客户集中度 - 2025年Q1前五大客户收入占比40.9% 最大单一客户贡献17.6% [6] - 国际业务收入占比不足5% 海外拓展处于初期阶段 [6]

公司上市与业务概览 - 星环科技向港交所主板递交上市申请 海通国际担任独家保荐人 [1] - 公司为AI基础设施软件提供商 深度融合人工智能、大数据与云技术 助力企业构建AI基础设施软件 [4] - 按收入计 2024年在中国AI基础设施软件市场排名第五 同时为最大纯AI基础设施软件提供商 [4] 产品与技术体系 - 产品矩阵包括大数据与云基础平台(TDH和TDC)、分布式数据库(ArgoDB和KunDB)、数据开发与治理工具(TDS)、AI平台(LLMOps和MLOps)及知识平台(TKH) [4] - 核心技术涵盖七大领域：基于容器的数据云技术、分布式计算技术、多模型数据统一处理技术、分布式数据库技术、人工智能与机器学习运维技术、知识工程与知识图谱技术及大数据开发技术 [4] - 形成从数据到知识、从模型到应用的端到端解决方案 [4] 客户与市场覆盖 - 产品已应用于金融、公共部门、能源、医疗、交通、制造等十余个行业 [4] - 服务超过1,600家客户 其中包括约110家《财富》中国500强企业 [4] - 2022年至2024年现有客户复购收入平均占总收入70%以上 [4] 业务模式与收入结构 - 收入主要来自软件许可销售 以及技术支持服务与软件升级 [5] - 业务分为三条线：AI与大数据基础软件业务、解决方案业务及其他业务 [5] - 2025年第一季度前五大客户贡献40.9%收入 最大单一客户占比达17.6% [7] 财务表现 - 2022年收入3.73亿元 2023年增长至4.91亿元 2024年回落至3.71亿元 [7][8] - 2025年第一季度收入6420.5万元 [7][8] - 2022年亏损2.72亿元 2023年亏损2.89亿元 2024年亏损扩大至3.44亿元 2025年第一季度亏损8372.3万元 [7][8] - 2024年毛利率为48.2%（根据收入3.71亿元与销售成本1.92亿元计算） [8] 国际化进展 - 2024年国际业务收入占比不足5% [7] - 海外拓展处于初期阶段 面临技术适配与合规审查等挑战 [7]