公司股价与市场动态 - 中远海能(01138)股价午后涨超5%，截至发稿涨4.46%，报10.08港元，成交额1.36亿港元 [1] 行业核心观点与驱动因素 - 摩根大通预期明年原油油轮盈利将保持韧性，尽管市场忧虑现有航运干扰因素可能逐步消退 [1] - 全球超过20%的油轮船龄已超过20年，且越来越多集中于“影子船队”，限制了其参与合规贸易的能力 [1] - 地缘政治摩擦进一步推高运载需求，随着对俄罗斯、伊朗及委内瑞拉船舶的制裁范围扩大，全球约18%至20%的船队正参与相关非合规运输 [1] 近期地缘政治事件 - 美国海岸警卫队正在委内瑞拉附近国际水域追截“贝拉1”号油轮，这是美方近期在委附近海域实施拦截的第三艘油轮 [1]

公司股价与市场动态 - 中远海能（600026）(01138)午后股价上涨，截至发稿涨4.46%，报10.08港元，成交额达1.36亿港元 [1] 行业事件与地缘政治影响 - 美国海岸警卫队在委内瑞拉附近国际水域追截“贝拉1”号油轮，这是美方近期在同一海域拦截的第三艘油轮 [1] - 地缘政治摩擦推高了原油运输需求 [1] - 对俄罗斯、伊朗及委内瑞拉船舶的制裁范围扩大，导致全球约18%至20%的船队正参与相关非合规运输 [1] 行业基本面与市场展望 - 摩根大通预期明年原油油轮的盈利将保持韧性，尽管市场忧虑现有航运干扰因素可能逐步消退 [1] - 全球超过20%的油轮船龄已超过20年，且越来越多集中于“影子船队”，这限制了其参与合规贸易的能力 [1]

公司股价表现 - 中远海能股价上涨6.34%至7.71港元 成交额8080.56万港元 [1] 行业动态与OPEC+会议 - OPEC+八个国家将举行在线会议决定10月份石油产量 可能提前撤销165万桶/日减产计划 相当于全球需求1.6% [1] - OPEC+增产计划较原计划提前一年多时间 [1] 机构观点与盈利预测 - 华源证券预计2025年第四季度油运市场景气度将明显提升 [1] - 美银证券上调公司2025至2027年盈利预测 主要反映OPEC+增产及美国制裁收紧带来的市场顺风 [1] - 美银证券维持买入评级 认为公司将成为油轮市场复苏主要受益者 当前估值未充分反映2025-2026年股东权益回报率前景 [1] 公司财务表现 - 中远海能上半年纯利超出预期 主要来自一次性收益 营运表现大致符合预期 [1]

公司股价表现 - 中远海能股价上涨6.34%至7.71港元 成交额8080.56万港元 [1] 行业动态与展望 - OPEC+八个国家将举行在线会议决定10月份石油产量 可能撤销约165万桶/日减产计划 相当于全球需求1.6% 比原计划提前一年多 [1] - 华源证券预计2025年第四季度油运市场景气度将有明显提升 [1] - 美银证券认为OPEC+增产及美国制裁收紧将为原油油轮市场带来顺风 [1] 公司业绩与评级 - 中远海能上半年纯利超出预期 主要来自一次性收益 营运表现大致符合预期 [1] - 美银证券上调2025至2027年盈利预测 维持"买入"评级 [1] - 公司被视为油轮市场复苏主要受益者 当前估值未充分反映2025至2026年股东权益回报率前景 [1]

公司业绩与预期 - 上半年营运表现大致符合预期 纯利胜预期主要来自一次性收益 [1] - 美银证券维持买入评级 H股目标价由7.5港元上调至7.9港元 A股目标价由13元人民币上调至13.6元人民币 [1] 行业环境与盈利预测 - OPEC+增产及美国制裁收紧为原油油轮市场带来顺风 [1] - 公司将成为油轮市场复苏的主要受益者 [1] - 上调2025至2027年盈利预测以反映行业顺风 [1] 估值与回报前景 - 当前估值未充分反映2025至2026年股东权益回报率(ROE)前景 [1]