投资评级与目标价调整 - 建银国际维持药明康德跑赢大市评级并将目标价从122港元上调7.4%至131港元 [1] - 该行将公司2026年和2027年的总收入预测分别上调2%和3%至519亿元和585亿元 [1] - 由于毛利率提高和营运支出与销售额比率下降将2026及2027年核心盈利预期分别上调9%及12%至153亿元及177亿元 [1] 公司财务业绩表现 - 公司2025年第三季度纯利从2024年同期的23亿元人民币增长至35亿元人民币 [1] - 公司2025年第三季度总收入同比增长15%至121亿元人民币 [1] - 化学偶联物业务在2025年前三季收入同比增长121%至78亿元人民币主要得益于积压订单年增17% [1] 业务发展驱动力 - 除继续为GLP-1靶向药物提供客户服务外公司仍持续拓展药物范围 [1] - 化学偶联物将有助于公司增长 [1] - 海外客户对化学偶联物的需求持续增长 [1]