行业整体表现 - 一季度保险业原保险保费收入2.17万亿元 同比微增[1] - 人身险保费收入1.66万亿元 其中寿险1.38万亿元 意外险117亿元 健康险2641亿元[1] - 人身险行业一季度保费收入同比下降0.29%[1] 头部险企业绩排名 - 3家人身险公司保险业务收入超千亿元 中国人寿3544亿元 平安人寿1738亿元 太保寿险1002亿元[2] - 中邮人寿801亿元 新华人寿732亿元 泰康人寿700亿元 太平人寿591亿元 人保寿险530亿元 阳光人寿323亿元 友邦人寿294亿元[2] - 泰康人寿保险业务收入由第4位下滑至第6位 中邮人寿升至第4位成为非上市险企第一 新华保险由第7位升至第5位[2] 公司业绩分化 - 3家头部险企保险业务收入下滑 泰康人寿大幅缩水17.81% 人保寿险下滑2.76% 阳光人寿下滑0.75%[2] - 新华保险同比增长28.02% 太保寿险和中邮寿险增速均超过8%[2] 投资端表现 - 74家人身险公司投资收益率区间0.34%至1.72% 行业平均水平0.97%[3] - 泰康人寿投资收益率0.91% 综合投资收益率-0.5% 投资收益率排名第37位[3] - 35家人身险公司综合投资收益率为负 泰康人寿落入第二梯队[3] 泰康人寿经营状况 - 2024年营业收入2814.20亿元 同比增长17.83% 净利润142.11亿元 仅增长8.88%[4] - 退保金达142.55亿元 同比大幅上升34.77% 某分红型年金保险产品退保金占原保费比例超过6%[4] - 今年以来撤销分支机构超130家 平均每天近一家分支机构撤销[5] - 2024年省级分公司受到监管机构行政处罚10家次 包括125万元级别罚单[6] 合规风险 - 重庆分公司存在编制虚假业务资料 欺骗投保人 承诺给予合同约定外利益等问题 被罚款125万元[6] - 广东分公司产说会课件和电销话术存在误导性内容 被罚没57.4316万元[7] 利率环境变化 - 5月20日1年期LPR降至3% 5年期以上LPR降至3.5% 均下降10个基点[8] - 4月末普通型人身保险产品预定利率研究值为2.13% 较上一季度2.34%下调21个基点[8] - 预计三季度研究值低于2.25% 传统险预定利率或直接降至2%[8] 行业转型方向 - 险企应当加快浮动收益型产品发展转型 强化资产负债联动管理[9] - 预定利率下调后传统险产品竞争力下降 分红险销售能力更为凸显[9]