文章核心观点 - 招商银行青岛分行在2025年成功推动供应链融资产品从依赖核心企业信用输出的传统模式，向基于多维数据风控的“脱核”模式转型，并通过“经销易贷”等具体产品为产业链上下游小微企业提供了高效、普惠的金融解决方案，显著提升了服务效率和融资规模 [1][2][8] 政策与市场背景 - 2025年8月，中国人民银行等七部门联合发布《关于金融支持新型工业化的指导意见》，明确鼓励金融机构发展“脱核”模式，使其成为2025年银行业供应链金融的关键词 [2] - 传统供应链金融模式高度依赖核心企业确权或担保，占用其授信额度且对上下游小微企业友好度低，而数字化进程使得银行能够通过大数据、人工智能等技术建立基于“数据信用”的风控体系，为“脱核”融资发展奠定了技术基础 [2] 产品创新与风控体系 - 招商银行构建了线上智能风控模型，深度整合核心企业贸易数据、税务、工商、征信等多维信息，实现从“主体信用”到“数据信用”的风控逻辑根本性变革，并以此为核心打造了全系列“脱核”融资产品 [3] - “招链易贷”面向核心企业上游供应商，提供纯信用、全线上贷款，单链额度最高可达500万元，首贷最快半天完成，授信后2小时内即可放款 [3] - “经销易贷”专为下游经销商设计，提供纯信用贷款解决进货资金周转难题，资金定向支付至核心企业账户 [3][4] - “供应链招企贷”面向小微企业，是基于大数据风控的纯线上信用贷款产品，最高额度300万元，无需抵押与实地尽调 [4] 服务模式与协同机制 - 招商银行推行“全行服务一家”的跨分行协同机制，由一家分行与核心企业建立合作，全国各分行则服务该核心企业在当地的上下游客户，实现了服务范围的地域解绑 [4] - 新模式实现了“三个解绑”：不占用核心企业授信与确权（核心解绑）、全国范围内享有同等服务（地域解绑）、7×24小时分钟级服务（时间解绑） [5] 业务拓展与风险定价 - 招商银行青岛分行通过交易数据、结算数据筛选和政务数据排黑等多重处理形成白名单客户画像，并采用“普惠营销工坊”模式进行集中电话营销，以解决智能外呼交流不畅和现场走访覆盖面窄的问题 [6] - 公司积极优化小微企业融资风险定价方案，截至2025年12月，分行当年新发放普惠小微贷款平均利率为3.10%，同比下降0.70个百分点 [6] 实践成效与数据表现 - 以青岛某知名电器企业为例，其数千家小微企业经销商通过招商银行的“脱核”模式获得了便利性融资，利率远低于普通线上融资产品 [7] - 另一家知名白酒企业的青岛经销商在四季度备货资金压力大时，通过“全国服务一家”机制，在一周内完成了账户开立与“经销易贷”投放 [7] - 招商银行青岛分行连续两年获评青岛市供应链金融优秀金融机构，截至2025年12月，实现供应链项下两档普惠贷款余额21.46亿元，同比增长82% [8] - 其中“脱核”融资余额达1.80亿元，同比增长377%，当年累计实现供应链“脱核”产品投放117户，同比增长255% [8] 未来展望 - 招商银行表示未来将继续以社会需要为导向，持续推进供应链融资服务模式转型，深化金融科技应用，迭代智能风控体系，为构建智慧、韧性的现代化产业体系注入金融动能 [8]