核心业绩表现 - 2025年上半年营业收入659.18亿元同比下降5.57% 归母净利润247.41亿元同比增长0.53% [1][9] - 净息差1.40%较上年末下降0.14个百分点 跌破商业银行1.80%警戒线 [1][10] - 投资净收益103.77亿元同比大增33.41% 占营收比重升至15.74% [1][11][13] 收入结构变化 - 利息净收入454.32亿元同比下降5.57% 手续费及佣金净收入104.43亿元同比下降0.85% [9] - 公允价值变动损失19.07亿元（上年同期收益25.45亿元） [11] - 债务工具净收益21.78亿元同比增长621.19% 摊余成本金融投资净收益19.74亿元同比增长13.1倍 [11][12] 资产质量状况 - 不良贷款余额509.15亿元较上年末增加16.63亿元 不良贷款率1.25%与上年末持平 [1] - 拨备覆盖率172.47%较上年末下降8.12个百分点 [1] - 信用减值损失59.02亿元较上年同期下降43.53亿元 [13] 零售业务表现 - 零售金融业务营业收入255.38亿元同比下降10.59% 利润总额9.21亿元仅占总利润3% [13] - 近三年零售金融业务收入持续下降：2022年659.86亿元→2024年550.96亿元 [6] - 零售业务利润总额大幅波动：2022年63.58亿元→2024年2.81亿元 [6] 房地产贷款风险 - 公司房地产业不良贷款74.13亿元 不良率4.49% [15] - 近三年公司房地产不良贷款率波动：2022年3.89%→2023年5.33%→2024年4.28% [7] - 房地产贷款占比持续下降：2022年21.51%→2024年18.82% [7] 历史业绩趋势 - 营收连续三年下滑：2022年1516.32亿元→2024年1354.15亿元 增速从-0.73%降至-7.05% [3] - ROE持续走低：2022年10.27%→2024年7.93% 净息差从2.01%降至1.54% [6] - 2025年上半年总资产72385.91亿元较上年末增长4.02% 存款余额42531.82亿元增长5.39% [15] 监管处罚情况 - 因信息科技外包管理不足及监管数据错报被罚430万元 [1] - 2025年累计罚款金额达3330.25万元（截至9月23日） [1] - 股价较近期高点下跌21.49% 市值1992亿元（截至9月24日） [1]