评级结果 - 中信证券2025年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第三期)(品种二)获中诚信国际"AAA"评级 [1] - 公司信用水平在未来12-18个月内将保持稳定 [3] 核心优势 - 公司拥有强大的资本实力和突出的行业地位 [1] - 公司获得较强的股东支持 [1] - 公司具备全面的业务体系与战略布局 [1] - 公司在资本市场展现出较强的融资能力 [1] 风险挑战 - 证券市场竞争日趋激烈 [1] - 外部环境不确定性及证券市场波动性对公司经营稳定性及盈利增长构成压力 [1] - 公司衍生品业务规模较大 [1] - 公司部分风险控制指标低于行业平均水平 [1] 公司发展历程 - 公司前身为中信证券有限责任公司 成立于1995年10月25日 初始注册资本人民币3亿元 [2] - 1999年完成增资扩股 改制为中信证券股份有限公司 注册资本增至人民币20.82亿元 [2] - 2002年12月首次公开发行A股4亿股 2003年1月在上交所上市 [2] - 2011年10月首次公开发行H股10.71亿股 在香港联交所上市 [2] - 2015年6月23日完成11亿股H股发行 [2] - 2016年2月中信有限增持公司股份至16.50% [2] - 截至2019年末 公司注册资本为121.17亿元 [2] - 2020年3月以每股16.62元价格发行8.10亿股股份购买资产 [2] 股权结构 - 主要股东为中信集团 初始直接持股比例95% [2] - 1999年增资扩股后中信集团直接持股比例降至37.85% [2]