肯·格里芬第三季度持仓变动 - 城堡顾问公司第三季度出售160万股亚马逊股票并买入38.8万股Palantir Technologies股票 [2] - 城堡顾问公司是历史上最成功的对冲基金 过去三年表现超越标普500指数8个百分点 [1] 亚马逊公司概况 - 公司在电子商务、数字广告和云计算三个增长型行业占据强势地位 [4] - 公司正依靠人工智能提升各业务板块的销售额和盈利能力 [4] 亚马逊财务与估值 - 第三季度收入增长13%至1800亿美元 广告和云计算销售增长加速 [4] - 第三季度营业利润率扩大60个基点 营业利润增长23%至217亿美元 [4] - 华尔街预计未来三年公司收益将以每年18%的速度增长 当前市盈率为33倍 [5] - 亚马逊仍是城堡顾问公司的前十大持仓之一 [5] 亚马逊人工智能应用 - 电子商务：开发生成式AI工具用于客服、库存放置和最后一英里配送 并开发使工业机器人车队更高效的模型 其AI购物助手Rufus预计今年将带来100亿美元销售额 [6] - 广告：作为第三大广告技术公司和最大的零售广告商 公司构建了生成式AI工具供品牌创建图像、视频和音频 并开发了可研究产品和创建营销活动的自主AI工具 [6] - 云计算：亚马逊云科技是最大的公共云 新增了生成式AI应用开发平台服务如Bedrock 并设计了用于训练和推理的定制AI芯片 为客户提供比英伟达GPU更便宜的替代方案 近期还推出了可自动化软件开发、安全运维和性能监控的AI智能体 [6] Palantir Technologies概况 - 公司为公共和私营部门客户开发数据分析和人工智能平台 其关键差异化在于基于本体的软件 产品围绕决策框架设计 并通过机器学习模型随时间推移变得更有效 [8] - 应用场景涵盖供应链管理、零售库存优化、金融欺诈检测和战场分析 [8] Palantir市场认可与财务表现 - 福雷斯特研究公司去年认可Palantir为市场上能力最强的AI/ML平台 排名高于谷歌、亚马逊云科技和微软Azure 并称其正悄然成为该市场最大参与者之一 [9] - 今年早些时候 福雷斯特将Palantir评为AI决策平台的领导者 [9] - 第三季度收入增长63%至11亿美元 为连续第九个季度加速增长 非GAAP每股摊薄收益增长超过一倍至0.21美元 [10] - 管理层表示对其人工智能平台的强劲需求是业绩出色的关键 [10] Palantir估值与股价表现 - 当前股价为销售收入的119倍 是标普500指数中估值最高的股票 远超第二昂贵的AppLovin的45倍销售市销率 [11] - 自2024年1月以来股价上涨了1030% 但收入增长不到2倍 股价上涨的主要原因是投资者愿意支付更高的市销率 该股市销率在2024年1月为18倍 [2][12] - 自2024年1月以来 Palantir股价上涨了1030% 而同期英伟达股价上涨281% [2] - Palantir并未进入城堡顾问公司的前300大持仓 [13]