私募融资完成与增发 - 公司已完成其先前宣布的非经纪私募配售的第一部分，发行了16,526,283个单位，每单位价格为0.15加元，总收益约为250万加元 [1] - 由于投资者需求强劲，公司已增加本次发行的规模，计划额外发行最多23,333,333个单位，每单位价格0.15加元，总收益最高可达350万加元 [2] - 第一部分的净收益将用于减少债务，而增发部分的额外收益也将用于减少债务以及购买磁体库存 [1][2] - 公司预计将在2026年1月完成发行的第二部分 [1] 融资单位结构与条款 - 每个融资单位包含一股公司普通股和半份普通股认购权证 [3] - 每份完整的权证允许持有人在权证发行之日起两年内的任何时间，以每股0.20加元的行权价购买一股额外的普通股 [3] - 权证包含加速条款：若公司股票在TSX创业交易所的收盘价在任何连续10个交易日内达到或超过0.30加元，公司可将权证到期日加速至公司发布通知或新闻稿宣布加速后的30天 [3] 交易相关费用与监管状态 - 就第一部分发行，公司向Haywood Securities Inc.支付了总计1,500加元的现金介绍人佣金 [4] - 发行的第一部分仍需获得TSX创业交易所的最终接受 [4] - 根据适用的证券法，第一部分发行的所有证券自发行之日起有四个月零一天的法定持有期 [4] - 增发仍需获得TSX创业交易所的批准 [2] 内部人士参与 - 公司内部人士Sean Krakiwsky在第一部分发行中认购了52,500加元，相当于350,000个单位 [5] - 该内部人士参与构成了MI 61-101意义下的“关联方交易” [5] - 公司依据MI 61-101第5.5(a)和5.7(1)(a)条豁免了正式估值和少数股东批准的要求，理由是内部人士参与的公平市场价值未超过公司市值的25% [5] 公司业务概览 - 公司开发和生产便携式核磁共振光谱仪，产品在全球制药、生物技术、能源、食品、材料和安保行业以及学术和政府实验室中使用 [7] - 公司运营着一个不断增长的服务部门，负责维护其自有产品和第三方成像设备 [7] - 该服务部门拥有一份价值1.6亿加元的长期合同，与加拿大航空运输安全局合作，负责维护超过80个加拿大机场的安全扫描仪 [7]

行业概述 - 非接触式AFM探针是一种用于非接触式原子力显微镜（NC-AFM）的特殊悬臂探针，该技术通过探针悬浮在样品表面纳米级高度进行高分辨率成像，无需直接物理接触[2] - 该技术不依赖短程排斥力，而是检测范德华力、静电力或磁力等长程相互作用，从而实现原子或分子层面的精确形貌映射[2] - 探针通常采用锋利的硅或氮化硅探针尖端设计，具有优化的共振频率和高机械稳定性，以实现灵敏的振荡检测[2] 市场规模与增长 - 预计2031年全球非接触式AFM探针市场规模将达到0.67亿美元，未来几年年复合增长率（CAGR）为3.59%[3] 竞争格局 - 全球范围内非接触式AFM探针主要生产商包括NanoWorld Holding、Bruker、Team Nanotec等，其中前三大厂商占有大约79.85%的市场份额[6] - 目前全球核心厂商主要分布在欧美和亚太地区[6] 产品细分 - 就产品类型而言，硅非接触式AFM探针是最主要的细分产品，占据大约71.56%的份额[8] 应用领域 - 生命科学与生物成像是目前最主要的需求来源，占据大约30.12%的份额[10] - 该探针非常适合分析柔软、脆弱或松散结合的表面，例如生物膜、聚合物薄膜和二维材料，广泛应用于材料科学、纳米技术、表面物理学、生命科学和生物成像等领域[2] 行业驱动因素 - 全球各国政府将原子力显微镜等高端科学仪器列为重点支持领域，加大专项科研经费投入，带动高校和科研机构的采购需求[13] - 半导体行业先进制程的进步缩短了探针更换周期；生物医药领域依赖非接触式成像避免样品损伤；新能源材料、环境监测等新兴领域带动需求增长[14] - 微纳加工与人工智能、大数据的融合提升了探针性能；国内厂商自主研发的突破加速了国产化进程，扩大了供应能力[15] 行业挑战 - 国外企业掌握着大部分基础结构专利；国内产品存在性能差距，进口高端产品价格远高于国内同类产品[16] - 关键原材料（碳纳米管、硅基材料）的价格波动影响生产成本；探针磨损和寿命问题持续存在[17] - 环境干扰（温度、振动）、探针动态特性和控制系统限制会影响稳定性、响应速度和精度[18] 发展机遇 - 半导体工艺的精进和生物医药研究的深入（例如单细胞检测）推动了对高性能专用探针（例如生物相容性探针）的需求[19] - 国家高端科学仪器国产化举措，助力国内制造商在政府采购、科研和工业领域实现进口替代[20] - 新材料、智能数据分析和高性能扫描系统的研发突破了瓶颈；定制化的垂直产品助力利基市场实现差异化[21]

政策支持与市场需求 - 公司是国内最早掌握完整自主知识产权液相色谱系统技术的企业之一，产品覆盖制药和生命科学领域全环节及小分子到大分子药物品类 [4] - 2023年中国液相色谱设备市场规模超27亿元，公司在生产级设备市场份额12.7%居国内品牌首位，小分子和大分子系统市占率分别达39.2%和8.8% [4] - 行业规模超百亿元，受益于应用领域扩展、国产替代趋势及《"十四五"医药工业发展规划》等政策支持 [4] 技术实力与研发投入 - 公司拥有近30年色谱分离纯化技术积累，研发投入从2021年2204万元增至2024年4185万元 [5] - 已获53项发明专利（40项境内+13项海外），成为少数能与国际制药装备厂商竞争的国内企业 [5] IPO募投项目规划 - 年产1000台液相色谱装备项目：通过智能化设备提升生产效率和产品质量 [6] - 色谱分离装备研发中心：引进先进设备和人才强化核心技术体系 [7] - 年产2000台实验室仪器项目：满足研发需求扩张实验室设备产能 [7] - 募投项目将巩固行业领导地位并推动高质量发展 [8] 资本市场进展 - 公司股票代码688755，将于2025年5月7日启动网上网下申购 [3]