Grab Holdings Limited (NASDAQ:GRAB) is one of the best growth stocks under $50 to buy now. On August 4, Morgan Stanley analyst Divya Gangahar maintained a Buy rating on Grab Holdings Limited (NASDAQ:GRAB), retaining the price target of $6.05. Is Grab Holdings Limited (GRAB) the Best Low Priced Stock to Invest in For the Long Term? Venugopal Garre from Bernstein also expressed bullish sentiments for the stock on August 1, giving Grab Holdings Limited (NASDAQ:GRAB) a Buy rating with a price target of $5.60 ...

财务业绩 - 第二季度每股收益63美分 超出市场预期1美分 同比增长34% [1] - 总收入126.5亿美元 超出市场预期124.5亿美元 同比增长18%（按报告和固定汇率计算） [1] - 总预订量468亿美元 同比增长17% 反映平台需求强劲 [3] 业务分部表现 - 出行业务收入72.8亿美元 占总收入57.6% 同比增长19%（报告基础）和18%（固定汇率基础） 超出预期71.5亿美元 [2] - 外卖业务在国际市场受欢迎程度超过网约车业务 [5] 用户与运营数据 - 月活跃平台消费者达1.8亿 同比增长15% [4] - 平台完成33亿次出行 同比增长18% 由网约车和配送服务共同驱动 [4] 战略发展 - 专注于增加跨平台使用率 鼓励客户同时使用出行和配送服务以提升整体参与度和收入 [5] - 与20家公司在自动驾驶汽车、配送和货运领域建立合作伙伴关系 包括Waymo、Apollo Go、May Mobility、Nuro和Wayve等企业 [6] - 自动驾驶服务目前在全球12个城市提供 [6] 合作伙伴关系 - 与Waymo在德克萨斯州奥斯汀推出商业机器人出租车服务 成为该地区首批大规模自动驾驶出行提供商之一 [7] - 6月下旬将Waymo合作伙伴关系扩展至亚特兰大 继续推进新自动驾驶市场布局 [8] 市场表现与投资工具 - 43位分析师给出的平均目标价为101.93美元 较2025年8月5日收盘价89.39美元潜在上涨14.03% 目标价区间68-120美元 [9] - 公司在iShares美国运输ETF(IYT)中权重占比22.6% [10] - 存在杠杆ETF产品GraniteShares 2x Long UBER Daily ETF(UBRL) [11]

文章核心观点 - 分析师对Uber Technologies Inc进行跟踪研究 重点关注公司第一季度财报表现及宏观环境应对策略 [1] 分析师背景 - 分析师为CFA持证人并拥有金融学博士学位 现任布鲁内尔大学伦敦分校金融与公司治理荣誉副教授 [1] - 通过YouTube和播客频道每周分享对美国和印度市场的观点 [1] - 在美股行为金融学公司治理 activist对冲基金加密货币及并购领域开展量化研究并发表于顶级同行评审期刊 [1] 持仓披露 - 分析师通过股票所有权期权或其他衍生品持有Uber Technologies Inc多头头寸 [2] - 文章内容为分析师个人观点 未获得除Seeking Alpha外任何补偿 [2] - 与所提及公司无业务关联 [2]

核心观点 - Uber广告业务正在悄然成为价值十亿美元的业务，并可能成为公司长期增长的重要引擎 [1][2] - 广告业务具有高利润率和高增长潜力，2025年第一季度年化收入已达15亿美元，同比增长60% [9] - 广告业务战略意义在于利用用户实时意图数据，提供精准广告投放，形成闭环转化 [4][5][6] 业务模式 - 广告主要出现在出行和外卖场景，其中外卖广告占外卖总订单额的2%，出行广告增长更快 [10] - 广告形式包括搜索顶部广告、等待时间广告、旅程广告等，未来可能扩展视频广告和会员专属广告 [5][16] - 广告业务增量成本低，利润率可能是公司各业务中最高的 [11] 增长潜力 - 当前广告收入仅占公司2024年总收入440亿美元的不到5%，但增长空间巨大 [12] - 增长不依赖新增用户，可通过提高单用户变现效率实现，如增加新广告形式或会员专属广告 [12][16] - 全球数字广告市场规模预计2030年达12万亿美元，公司只需获取小部分份额即可形成规模业务 [13] 战略意义 - 广告业务标志着公司从单一出行平台向多边变现平台转型 [14] - 业务模式类似亚马逊广告战略，但拥有线下场景和实时意图数据的独特优势 [13] - 广告业务可平滑核心业务波动，提升整体利润率 [14]

核心观点 - Uber已从烧钱阶段转型为持续盈利的科技巨头，2023年实现GAAP盈利并延续至2024年[1] - 公司通过三大战略杠杆推动可持续增长：深化现有服务渗透、平台进一步变现、布局自动驾驶[2] 战略增长杠杆 1 深化现有服务渗透 - 核心业务（出行和配送）在多数市场仍未饱和，可通过提升单用户使用频次（郊区及国际市场）和订单价值（生鲜等高价值品类）实现增长[4][5] - Uber One会员计划通过跨服务权益提升用户留存率和钱包份额，目前会员数达1900万[6][11] - 运营杠杆效应显著：2024年最新季度收入同比增长14%，调整后EBITDA增长35%，自由现金流飙升66%[7] 2 平台进一步变现 - 月活用户超1.5亿，通过Uber Ads为商户提供广告服务，2025年Q1广告收入年化运行率突破15亿美元[9][10] - Uber One会员贡献订阅收入并提升跨服务消费频次，变现层利润率高于核心交易[11] 3 自动驾驶布局 - 与Waymo等18家自动驾驶公司合作，平台自动驾驶订单年化运行率达150万次[12][13] - 在芝加哥等城市扩展自动驾驶配送合作，定位为未来自动驾驶的分发层以规避重资产投入[13][14] 业务前景 - 成熟商业模式下自由现金流持续增长，通过核心业务深耕、新变现机会及自动驾驶布局实现利润复合增长[15]

自动驾驶配送服务扩张 - Uber Eats在亚特兰大推出人行道机器人配送服务 合作方Serve Robotics于周四启动该服务[1] - 此举紧随Uber与Waymo在亚特兰大推出商业机器人出租车服务后两天内实施[1] - Serve Robotics是Uber合作的18家自动驾驶公司之一 旨在获取消费者端自动驾驶的先发优势[2] Serve Robotics业务布局 - 亚特兰大成为Serve第四个商业化城市 此前已在洛杉矶、迈阿密和达拉斯沃斯堡启动服务[3] - 与竞争对手聚焦大学校园不同 Serve专注城市环境 因街道人行道场景更具商业潜力[3] - 公司计划从洛杉矶现有约100台机器人扩展至2025年底覆盖多个美国城市的2000台规模[4] 运营细节与合作伙伴 - 服务范围覆盖亚特兰大地铁区域 包括Midtown、Old Fourth Ward和市中心 未来将扩大运营区域[5] - 每日运营时间为上午9点至晚上10点 合作餐厅包括Rreal Tacos、Ponko Chicken和Shake Shack等品牌[5] - Uber网络中年化自动驾驶出行和配送订单量已达150万次[2]

Grab公司股价动态 - Grab股价近期在5美元左右徘徊 但在周二宣布发行12.5亿美元2030年到期可转换票据后下跌6%至约4.68美元 [1] 分析师背景 - 分析师拥有14年卖方股票研究经验 专注于香港/中国市场 过去8年在花旗专注于中国油气及化工行业研究 [1] - 此前覆盖中国金属与矿业股票 具备跨行业分析能力 擅长财务分析 市场趋势研判及投资建议 [1] - 专业领域包括识别市场机会 解析复杂财务数据 提供可操作投资建议 [1]

股价表现 - 截至2025年6月3日，Uber股价年内涨幅达38%，远超同期标普500指数2%的涨幅 [1] - 过去两年间，Uber股价累计上涨109%，展现出强劲的增长势头 [1] 多元化商业模式 - 公司从单一网约车服务转型为出行与配送双轮驱动，2019年Q4出行业务占预订量75%，2025年Q1两大业务占比接近均衡 [3] - 多元化模式带来协同效应：共享司机网络提升效率、数据资源支持精准营销、一站式服务提升用户体验 [4] - 2025年Q1收入结构：出行业务65亿美元，配送业务38亿美元，货运业务规模较小 [5] 盈利能力提升 - 2025年Q1实现12亿美元运营利润，较2020年Q1的13亿美元亏损实现大幅逆转 [6] - 管理层预计2024-2027年调整后EBITDA年复合增长率达37%-40% [7] 网络效应与竞争优势 - 平台拥有1.7亿月活用户、超700万司机和100万商户，形成正向循环的生态系统 [8] - 品牌影响力显著，"Uber"已成为出行和配送服务的代名词 [9] - 近期与OpenTable、达美航空达成合作，强化用户场景覆盖 [9] - 与Waymo、WeRide等自动驾驶企业合作，布局未来技术商业化 [10] 估值与增长空间 - 当前市盈率22.9倍，高于年初的16.7倍但仍具吸引力 [11] - 自动驾驶技术在美国市场潜在规模达1万亿美元，公司正拓展青少年用户、提高使用频次以挖掘增量 [12]

核心观点 - 美国预算赤字上升影响投资者情绪并拖累股市表现 但市场抛售可能带来买入机会 [1] - 华尔街顶级分析师推荐的股票可帮助投资者构建投资组合 其评级基于对公司财务和增长潜力的深入分析 [1] - 文章推荐了三支受到顶级分析师青睐的股票 包括Uber Technologies、CyberArk Software和Palo Alto Networks [2] Uber Technologies - 公司近期举办Go-Get 2025活动 推出新产品和解决方案以吸引用户 包括Price Lock和Prepaid Pass等创新服务 [3][4] - Evercore分析师Mark Mahaney维持买入评级 目标价115美元 认为新产品将增强现有业务 特别是与Lyft竞争的Price Lock服务(定价2.99美元/月) [4][5] - 共享自动驾驶服务有望提升自动驾驶车辆使用率 与大众汽车合作在洛杉矶推出自动驾驶服务被视为长期利好 [6] - 尽管年内股价已大幅上涨 但估值仍合理 预计可持续30%的盈利增长 [7] CyberArk Software - 公司2025年第一季度业绩超预期 订阅年度经常性收入(ARR)达10.28亿美元 [8] - Baird分析师Shrenik Kothari将目标价从450美元上调至460美元 指出公司在ARR、收入和自由现金流方面均超预期 [9] - 身份安全平台持续吸引客户 Venafi和Zilla产品获得早期强劲关注 [10] - 尽管存在宏观压力 但交易流未受影响 身份安全仍是IT预算的优先事项 [12] Palo Alto Networks - 2025财年第三季度业绩超预期 但调整后毛利率低于预期 [14] - TD Cowen分析师Shaul Eyal维持买入评级 目标价230美元 指出公司在收入、营业利润率、每股收益和剩余履约义务(RPO)等指标表现强劲 [15] - 产品收入显著增长 下一代安全(NGS)业务势头良好 平台化战略加速推进 Q3新增90个平台化客户 总数达1,250个 [16] - 长期目标是通过平台化战略实现150亿美元ARR 计划到2030年达到3,000个平台化客户 [17] - 公司在下一代防火墙和安全访问服务边缘市场保持领先地位 并计划拓展云安全和安全运营等相邻市场 拥有超过70,000个客户的庞大安装基础 [18]

Grab股票表现 - Grab股票近期波动较大 股价从2月高点下跌40% [1] - 下跌原因包括第四季度财报表现不一以及特朗普解放日影响 [1] - 随着时间推移和贸易协议形成 公司股价可能迎来转机 [1] 投资策略 - 投资策略聚焦长期成长型公司 寻找具有创新性的企业 [1] - 重点关注"分歧股票" 即基本面强劲但股价被低估的颠覆性公司 [1] - 投资目标为具有长期增长潜力的企业 [1] 分析师持仓 - 分析师持有Grab的多头仓位 包括股票、期权或其他衍生品 [1] - 分析内容代表个人观点 未受除Seeking Alpha外的其他报酬 [1]