发行信息 - 公司拟首次公开发行1750000股A类普通股，占发行后A类普通股的11.1%[8][9] - 预计首次公开发行价格为每股4.00 - 5.00美元[10] - 发行完成后，两大股东Deep Vision和I Sparks将分别拥有约34.9%和30.2%的投票权，合计65.1%[12] - 公司A类普通股拟在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“MIMI”[10] 财务数据 - 2023和2024财年，运营子公司分别宣布股息548,383美元和0美元[40] - 此次发行每股定价4美元，总发行额700万美元，承销折扣率7%，承销折扣49万美元，发行前公司所得款项651万美元[43][44] - 若承销商全额行使超额配售权，假设每股发行价4美元，总承销折扣将达563,500美元，发行前公司总所得款项为7,486,500美元[46] - 此次发行预计总现金支出约1,672,127美元，不包括上述折扣[47] - 公司2022 - 2024年港元兑美元平均汇率分别为7.84和7.82，年末即期汇率分别为7.85和7.83[57] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司香港运营子公司累计收集和存储中国大陆个人信息少于100万条，且获得客户同意[27] - 2023财年和2024财年公司运营子公司分别有8个和16个回头客，分别占当年客户总数约26%和47%[153] - 2023财年和2024财年，前五大客户分别贡献了公司总收入的约59.3%和57.4%[154] - 2023财年和2024财年，最大客户分别贡献了当年总收入的18.1%和16.2%[154] 未来展望 - 公司目前无意在可预见的未来宣布或支付A类普通股股息，计划保留资金用于业务运营和扩张[40] - 公司拟将此次发行收益的约30%用于扩大运营规模和业务覆盖范围，约30%用于潜在战略投资和收购，约10%用于升级IT服务，其余约30%用于营运资金和其他一般公司用途[143] 市场扩张和并购 - 公司拟收购室内设计和装修公司，但可能面临无法识别合适机会、完成收购及整合业务等困难[187][191] 其他新策略 - 公司是“新兴成长公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[41] 风险提示 - 投资公司A类普通股存在高风险，包括可能损失全部投资[14] - 公司面临与中国法律和监管相关的风险，可能影响业务和证券价值[17][18][19][21] - 若PCAOB未来无法完全检查和调查中国大陆和香港的审计师，相关审计的公司将受交易禁令限制[34] - 公司香港运营子公司受香港《个人资料（私隐）条例》约束，遵守规定可能产生重大费用，违反规定会对业务产生重大影响[29][30] - 若子公司向公司付款能力受限，可能对公司业务产生重大不利影响，降低A类普通股价值[39] - 室内设计业务基于项目，盈利能力取决于协议条款，过去表现不代表未来[89] - 运营子公司销售成本历史上有波动，成本大幅增加可能降低毛利率[89] - 运营子公司大量收入来自少数主要客户，失去任何一个客户可能产生重大负面影响[89] - 运营子公司在香港室内设计行业面临高度竞争[92] - 取消强制性公积金抵消安排可能导致运营子公司直接劳动力成本增加[92] - 公司采用A类和B类普通股的双层股权结构，会限制其他股东影响公司事务的能力[94] - 若中国政府加强对海外发行和外资投资的监管，可能限制或阻碍公司向投资者发售A类普通股，导致其价值大幅下降[95] - 《加速外国公司问责法案》修订后，若审计师连续两年未接受PCAOB检查，SEC将禁止公司证券在美国证券交易所交易[97] - 公司作为上市公司成本会增加，若不再符合新兴成长公司或外国私人发行人资格，费用将进一步增加[103] - 若中国政府扩大需证监会或CAC审查的行业和公司范围等情况，公司可能面临监管风险，影响证券发行和业务运营[124] - 公司A类普通股投资风险高，若风险发生可能影响公司业务、财务状况等，导致股价下跌[145] - 定价和企业战略变化可能影响运营子公司整体毛利率[147] - 销售成本大幅增加会影响运营子公司运营结果和财务状况[148] - 运营子公司依赖回头客，拓展新业务方式有限[153] - 运营子公司面临客户信用风险和流动性风险[157] - 公司运营子公司业务依赖供应商和分包商，若其无法提供服务，可能导致工作质量下降、成本上升、交付延迟等后果[167] - 若分包商违反法律法规，公司财务和业务运营可能受影响，甚至面临起诉[168] - 公司项目成功依赖员工沟通协作，业务规模扩大时，人员扩张和工作委派可能导致项目延误和质量控制失误[169] - 供应链中断、突发事件等可能对公司运营和财务结果产生重大不利影响[170][171] - 运营子公司施工现场安全措施可能不足以防止工业事故，可能导致索赔和法律诉讼，影响财务状况[177] - 运营子公司保险可能不足以覆盖所有索赔和诉讼责任，保费可能增加，影响业务和财务状况[178] - 公司可能无法有效保护知识产权，面临侵权纠纷和诉讼，影响业务和竞争地位[179][180][181] - 公司未来增长对行政、技术、财务和运营基础设施提出更高要求[186] - 公司依赖信息技术系统，主系统和备份系统故障会对业务和运营结果产生不利影响[189] - 供应商信息系统易受攻击，可能导致供应链中断、客户赔偿责任、声誉受损和成本增加[190] - 成功的网络攻击和网络安全系统维护不力可能对公司运营造成重大损害[192] - 客户数据丢失、损坏和盗用可能对公司运营产生重大不利影响[193] - 公司受香港商业地产开发行业发展和增长的影响[196] - 公司运营子公司若不能有效应对监管和行业标准变化，业务可能受损[197] - 香港劳工处2017年7月发布《预防工作中暑风险评估》，2023年5月建立工作热压力预警系统，公司运营子公司可能面临项目延迟和劳动力成本增加[200]

股票发行 - 公司拟公开发售175万股A类普通股，预计发行价在每股4.00 - 5.00美元之间，总发行额700万美元[7][9][41] - 承销折扣为每股0.28美元，占总发行额的7%，总承销折扣49万美元[41][42] - 公司发行前收益为每股3.72美元，总计651万美元[41] - 承销商有权在发行结束后45天内最多额外购买262,500股A类普通股[44] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣将达56.35万美元，公司发行前总收益将达748.65万美元[44] 用户数据 - 截至招股说明书日期，运营子公司收集和存储的中国大陆个人信息少于100万条，且已获得客户同意[25] 未来展望 - 公司计划加强设计团队，拓展美国和英国等市场[70] - 公司拟将本次发行所得款项约30%用于扩大经营规模和业务范围，30%用于潜在战略投资和收购，10%用于升级IT服务，30%用于营运资金和其他一般公司用途[141] - 公司计划收购室内设计和装修公司，但面临识别目标、完成收购及整合业务等困难[185] 业绩情况 - 2023和2024财年，运营子公司分别宣布向当时股东派息548,383美元和0美元[38] - 2023财年和2024财年，运营子公司分别有8个和16个回头客，分别占当年客户总数的约24%和47%[151] - 2023财年和2024财年，前五大客户分别贡献了约59.3%和57.4%的总收入，最大客户分别贡献了18.1%和16.2%的总收入[152] - 2023财年和2024财年，运营子公司最大供应商分别占总销售成本的8.4%和10.0%，前五大供应商分别占23.6%和34.9%[165] 股权结构 - 公司授权发行最多2.8亿股无面值股份，其中A类普通股2.52亿股，B类普通股2800万股[64] - 已发行和流通的A类普通股1400万股，B类普通股700万股[64] - 发售完成后，两大股东分别拥有公司已发行和流通的A类和B类普通股总投票权的34.9%和30.2%，合计拥有65.1%的总投票权[11] 监管风险 - 中国证监会2023年相关规定使境内企业境外发行证券需履行备案程序[18][112] - 美国《加速让外国公司承担责任法案》修订《外国公司问责法案》，若审计师连续两年未接受PCAOB检查，SEC将禁止公司证券交易[29][30][33][95] - 中国《中华人民共和国个人信息保护法》等法律可能影响公司运营和证券价值[99] - 公司运营面临中国法律和监管不确定性风险[15][16][17] 运营风险 - 运营子公司销售成本有波动，成本大幅增加可能降低毛利率[87] - 项目成本估计可能不准确，成本超支会减少利润[87] - 运营子公司大量收入来自少数主要客户，失去客户可能产生重大负面影响[87] - 运营子公司面临香港室内设计行业激烈竞争[90] - 取消强制性公积金抵消安排可能导致运营子公司直接劳动力成本增加[90] 其他信息 - 公司是英属维尔京群岛的控股公司，通过香港运营实体Matter Interiors Limited开展业务[13] - 公司申请将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“MIMI”[9][140] - 公司被视为新兴成长型公司，可享受简化报告要求和豁免[4][39][123][125] - 公司按1:1400比例进行股份拆分[66] - 公司运营子公司通常给予客户6 - 12个月的缺陷责任期[159] - 运营子公司董事在室内设计和装修行业分别拥有超过15年的经验[160] - 2022年香港室内设计和装修市场约有两千家机构，超七千名个人参与[62] - 香港立法会2022年6月通过法案逐步废除强积金抵销安排[200]