公司业绩表现 - 第二季度营收同比增长29%至31亿美元[2] - 药房解决方案业务营收同比增长32% 其中专业处方量增长38%[2] - 公司上调2025年营收和调整后EBITDA指引[2] 股价与市场表现 - 被列为过去两年表现最佳的11个IPO之一[1] - 自IPO以来累计涨幅达147.09%[3] - 德意志银行将目标价从25美元上调至30美元 美国银行从27.50美元上调至31美元[3] 分析师评级 - 市场共识评级为"买入"[3] - 多家机构上调目标价基于强劲季度业绩和指引上调[1][3] 公司背景 - 成立于1974年 总部位于肯塔基州[4] - 专注于为复杂健康需求人群提供家庭及社区健康与药房服务[4] - 在家居和社区健康服务领域处于领先地位[4]

核心财务表现 - 公司2025年第二季度净收入达31.48亿美元 较2024年同期的24.38亿美元增长29.1% [3][6] - 调整后EBITDA为1.43亿美元 较2024年同期的1.11亿美元增长28.8% [3][6] - 毛利润3.75亿美元 同比增长20.1% 但持续经营净利润850万美元与去年同期持平 [3] 业务板块表现 - 药房解决方案收入27.9亿美元 同比增长32% 贡献总收入的88.6% [5] - 提供商服务收入3.58亿美元 同比增长11% 占总收入的11.4% [5] - 药房解决方案部门EBITDA为1.25亿美元 同比增长32% 提供商服务部门EBITDA为5600万美元 同比增长11% [5] 全年业绩指引 - 上调2025年全年收入指引至122-126亿美元 较2024年增长21.1%-25.1% [6][14] - 药房板块收入指引107.5-111亿美元 增长22.8%-26.8% 提供商板块收入指引14.5-15亿美元 增长10%-13.8% [14] - 调整后EBITDA指引5.9-6.05亿美元 较2024年增长28.2%-31.5% [6][14] 战略行动 - 计划在2025年第四季度完成社区生活业务剥离给Sevita 该业务已被列为持有待售 [6] - 所有财务数据均排除社区生活业务影响 专注于核心药房和提供商业务 [2][8] - 公司通过运营优化和重点市场投资推动业绩增长 [2] 资产负债状况 - 现金及等价物7,007万美元 较2023年底6,095万美元增长15% [27] - 总资产59.44亿美元 总负债41.98亿美元 股东权益17.43亿美元 [28] - 应收账款9.73亿美元 存货6.25亿美元 反映出业务规模扩张 [27] 现金流表现 - 上半年经营活动现金流1.51亿美元 较2024年同期的负9,408万美元显著改善 [34] - 投资活动现金流使用4,743万美元 主要用于物业设备购置 [34] - 融资活动现金流使用9,426万美元 主要用于债务偿还 [34]