分析师评级与目标价调整 - 瑞穗银行于10月24日将公司目标价从677美元下调至660美元 并维持中性评级 下调原因为风电与核电板块估值倍数在财报发布后走低 [1] - 富国银行于同日将公司目标价从697美元上调至717美元 并维持超配评级 上调原因为Prolec交易以及重型燃气轮机的价格与订单积压势头持续 [2] 战略收购与业务增长 - 公司于10月21日宣布计划从其合作伙伴Xignux手中全资收购Prolec GE合资企业剩余的50%股份 以加速其电气化业务增长 [3] - 电气化业务是目前公司增长最快的业务板块 此次收购将扩大该业务的地域覆盖范围 并增强其服务客户的能力 特别是在北美市场 [3] 公司业务概况 - 公司是一家能源企业 在美国、欧洲、亚洲、美洲、中东及非洲提供发电、输电、协调、转换和存储电力的多种产品与服务 [4]

公司业绩表现 - 第二季度营收同比增长19.5%至4.012亿美元，超出预期，但调整后每股亏损0.18美元，差于预期的0.08美元 [3] - 股价在财报公布后一度下跌13%，最终收跌1.4%，主要因投资者对未达完美的业绩进行获利了结 [1][7] - 管理层重申2025年业绩指引但未上调，引发市场失望情绪 [2] 业务发展动态 - 公司与甲骨文达成直接合作，将在90天内为后者数据中心提供现场发电服务，此合作推动股价上周大幅上涨 [4][5] - 首席执行官强调甲骨文合作是首次直接服务超大规模AI客户，证明技术具备大规模负载跟随能力 [5] - 计划将产能翻倍以满足强劲需求，但预计将带来成本上升 [3] 技术优势与行业机遇 - 能源服务器产品通过非燃烧化学过程从天然气/氢气发电，降低排放，契合AI数据中心对清洁电力的需求 [4] - 技术正处于广泛采用临界点，与甲骨文合作可能打开更多AI超大规模客户直接合作机会 [4][5] 估值与市场反应 - 当前股价对应5.5倍市销率和80倍前瞻调整市盈率，估值处于高位 [8] - 近期股价波动反映市场对AI增长潜力的乐观预期与短期获利了结行为的博弈 [7]