市场宏观事件风险 - 前总统特朗普计划于美国东部时间12月16日晚9点发表全国讲话 为加密货币市场增添了新的宏观“事件风险”[2] - 讲话主题未明确 导致市场在广播前不得不为不确定性定价[2] - 高调的政治演讲可能成为突然的波动性触发器 这并非直接因为加密货币政策 而是因为它们可能改变市场对美元、利率、风险偏好和市场监管的预期[3] - 这种动态可能导致一些市场参与者在事件发生前削减杠杆或减少风险敞口[3] 巨鲸链上活动 - 链上分析师发现一笔大额以太坊转移至币安交易所 这类转移通常被交易员与潜在的抛售压力联系起来[1] - 一个巨鲸钱包在特朗普讲话前数小时完全清仓了10,169枚ETH 价值2970万美元 并转移至币安存款地址[4] - 该巨鲸在过去3年的ETH交易中总计获利1136万美元[4] - 巨鲸等大额持有者仅通过大额资金转移就能影响流动性和短期价格走势 尤其是在重大新闻事件前后[6] - 交易员通常将巨鲸向交易所存款解读为潜在的看跌信号 而将从交易所提款视为更看涨的信号[6] - 但这些信号可能包含噪音 因为巨鲸转移资金也可能出于托管变更、抵押品管理、场外结算或战略轮换等原因[7] 市场表现与交易员关注点 - 截至发稿时 以太坊交易价格为3,014美元 日内上涨1.8% 比特币交易价格为90,051美元 过去24小时上涨2.51%[5] - 在特朗普讲话前 交易员可能密切关注两件事：是否有更多大额钱包在讲话前数小时向交易所转移加密货币 以及衍生品市场是否显示出快速去杠杆的迹象[7]

项目上线表现 - Monad代币上线不到24小时内价格大幅波动，从上市价0.026美元跌至0.022美元后，反弹27%至当前0.0322美元水平 [1][3][5] - 上线初期出现大规模抛售，导致交易所Coinbase暂时禁用MON合约的卖出和提现功能 [1][4] - 当前价格表现稳健，维持在0.03美元以上，波动性仍较高 [5] 交易数据与市场指标 - 现货交易量在不到24小时内超过8亿美元，永续合约交易量超过15亿美元 [4][6] - 交易活动初期以卖出为主，但随后买入方兴趣增强，市场情绪发生转变 [4][6] - Monad市值约为3.22亿美元，过去24小时交易量超过其市值的2倍，显示资产需求强劲 [6][7] 项目背景与融资 - Monad是一个EVM兼容的Layer-1区块链网络，通过六轮融资筹集超过4.3亿美元资金，包括在Coinbase进行的公售 [2]

市场整体表现 - 加密货币市场从上周的抛售中反弹，BTC交易价格约为111,000美元，ETH重回4,000美元上方 [1] - 市场情绪改善，此前清算浪潮曾暂时抹去加密货币市场5,000亿美元市值 [2] - 平均加密货币相对强弱指数（RSI）为54.2/100，表明市场处于一种不确定状态 [4] 主要加密货币价格与支撑位 - BTC和ETH需分别维持在110,000美元和4,000美元的支撑位上方，以避免下跌趋势延续 [2] - 市场流动性低于本月早些时候，若跌破支撑位可能导致下跌加速 [2] 山寨币表现 - 山寨币市场出现局部强势，LINK在过去24小时内上涨14%，FLOKI上涨27% [1] - 尽管周一出现复苏迹象，但多个山寨币仍较一周前大幅下跌，Synthetix下跌30%，FET、ASTER和BNB均下跌15%至25% [4] - CoinMarketCap的山寨币季节指数为26/100，表明投资者偏好比特币而非投机性标的 [4] 比特币市场主导地位 - 比特币主导地位（比特币市值占加密货币总市值的比例）为58.8%，高于上月的57.2% [4] 衍生品市场动态 - BTC期权持仓量看涨情绪坚定，看跌看涨未平仓合约比率为0.66 [4] - 在140,000美元行权价有大量头寸积累，集中了超过24亿美元名义看涨期权风险敞口 [4] - 比特币Deribit期权总未平仓合约量攀升至427,746份合约，创年内新高 [4] - 12月26日到期的期权占据主导（143亿美元名义价值），表明交易员将看涨押注延长期限 [4] 以太坊与山寨币衍生品 - ETH期权显示出类似的持仓情况，在4,000美元至4,500美元行权价附近看涨期权占主导，12月下旬到期的未平仓合约量增加 [4] 个别代币催化剂 - LINK上涨14%的驱动因素是一系列钱包从币安集体提取了价值1.16亿美元的代币，表明在上周暴跌后有积累行为 [4]

黄金市场表现 - 黄金价格创下历史新高，截至发稿时超过每盎司4300美元 [1] - 黄金总市值突破30万亿美元，成为全球最有价值的资产 [1] - 黄金表现超越比特币，其价值是比特币的15倍以上 [2] - 黄金价值是英伟达和微软的7倍 [2] 黄金需求驱动因素 - 地缘政治紧张局势加剧，特别是中美关系，促使投资者将黄金作为避险资产 [5] - 全球央行在2025年已购入超过1000吨黄金，以分散美元资产风险 [6] - 主要购买国包括中国和俄罗斯等新兴市场国家 [6] - 市场预期美联储降息可能推高通胀，从而提升黄金作为抗通胀工具的需求 [7] 市场情绪与行为 - 零售需求旺盛，新加坡和澳大利亚出现排长队购买黄金的现象 [2] - 市场存在强烈的错失恐惧症，黄金被持续抢购 [3] 对比特币的看法 - 墨西哥亿万富翁Ricardo Salinas Pliego认为比特币仍是“数字黄金”，并预测其价格将上涨至少14倍 [8] - 该观点认为比特币未来表现将超越黄金 [8]

市场事件概述 - 加密货币市场面临年内最大压力测试之一 超过210亿美元名义价值的比特币和以太坊期权于今日到期[1] - 此次到期是第三季度最大的季度末到期事件 交易员正为波动性加剧做好准备[1] 比特币期权到期详情 - 比特币期权占据今日到期合约的绝大部分 名义价值达160亿美元[3] - 总未平仓合约为146,224份 看跌看涨比率(PCR)为0.71 表明看涨期权数量超过看跌期权 市场情绪偏向乐观[3] - 最大痛点价格为111,000美元 显著高于当前109,526美元的价格 暗示交易员可能试图在到期时将现货价格推近该水平[4] 以太坊期权到期详情 - 以太坊期权名义价值为50.8亿美元 未平仓合约数量高达128万份[5] - 其看跌看涨比率为0.86 虽仍以看涨期权为主 但市场展望相比比特币更为谨慎[5] - 最大痛点价格为3,800美元 与当前3,963美元的价格非常接近 增加了下行压力担忧[5] - 以太坊近期跌破4,000美元心理关口 为8月8日以来最低水平 若关键支撑位失守 今日到期可能加剧下行压力[6] 市场情绪与风险分析 - 分析公司Greeks live指出以太坊经历大幅下跌后处于脆弱状态 价格跌破4,000美元导致其跌破多个技术指标 市场情绪发生显著转变[7] - 主要期限的隐含波动率变化不大 但偏斜度显著转向看跌期权 看跌期权溢价大幅超过看涨期权溢价 表明期权市场对下行风险的预期急剧增加[8]