行业概况 - 人力资源和劳动力解决方案行业提供全面的人员管理服务 包括就业筛选 长期和临时招聘 退休规划 人力资本管理 薪资管理 绩效评估 组织规划和财务管理 [2] - 部分公司还提供专业服务 如人员配置和风险咨询 专业招聘 针对中小企业的全球商业解决方案以及全球组织咨询服务 [2] 行业未来趋势 - 尽管制造业连续四个月收缩对临时工需求产生负面影响 但行业预计将恢复至疫情前的收入 利润和现金流水平 [3] - 远程工作和混合模式的迅速增加促使机构优先考虑灵活的人员配置解决方案 以满足客户和求职者对改善工作与生活平衡的需求 [4] - 技术应用日益普及 人工智能工具和平台使IT人才的吸引 评估和入职流程更高效 社交媒体和大数据应用增加 视频会议平台促进远程沟通 云和区块链技术增强HR数据安全 [5] 行业表现与估值 - 行业过去一年表现不佳 下跌32% 而标普500指数增长15.9% 更广泛的商业服务板块上涨10.6% [8] - 基于EV/EBITDA估值 行业目前交易倍数为6.53倍 低于标普500的18.03倍和板块的11.37倍 过去五年中 行业交易倍数高位为8.91倍 低位为6.34倍 中位数为7.59倍 [11] 重点公司分析 - Korn Ferry (KFY) 提供广泛的解决方案并参与大规模客户合作 数字订阅和许可新业务为费用收入基础提供更大稳定性和可预测性 公司投资技术和人工智能 主要通过人才套件产品提升客户组织绩效 过去五年股息增加6次 并投资于并购和资本支出 KFY目前Zacks排名第3 2025年每股收益共识预期为5.16美元 过去60天增长11% 股价过去三个月上涨14.5% [14][15][16][17] - RCM Technologies (RCMT) 正在从创业组织转型为能够大规模交付结果的创新公司 医疗保健板块的成功与其最大学区的强劲增长叙事相关 K-12行为健康业务通过学校和新增合同扩展 生命科学及数据解决方案板块通过资产管理和设计工程等新服务获取客户 电网现代化 电网互联和数据中心普及推动工程板块增长 多年期合同签署有利于长期增长 RCMT目前Zacks排名第3 2025年每股收益共识预期为2.2美元 过去60天持平 股价过去三个月上涨43.7% [20][21][22] - Heidrick & Struggles International (HSII) 是一家全球领导力咨询公司 专注于通过将合适领导者安排在合适角色来创造价值并实现卓越业务成果 以客户为中心的业务模式具有地理多元化收入 零客户集中度 低资本支出 可变成本结构和零债务特点 HSII目前Zacks排名第3 2025年每股收益共识预期为2.86美元 过去60天持平 股价过去三个月上涨15.1% [25][26][27]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0.59美元 低于Zacks共识预期的0.6美元 同比去年0.75美元下降 [1] - 季度营收3.3432亿美元 超出共识预期0.16% 但同比去年3.5632亿美元下降 [2] - 过去四个季度中 公司仅一次超出每股收益预期 但有三次超出营收预期 [2] - 本季度盈利意外为-1.67% 上一季度为-6.25% [1] 股价表现与市场比较 - 年初至今股价下跌18.1% 同期标普500指数上涨8.6% [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计近期表现与市场持平 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益0.61美元 营收3.3176亿美元 [7] - 本财年共识预期为每股收益2.19美元 营收13.2亿美元 [7] - 管理层在财报电话会中的评论将影响股价短期走势 [3] 行业情况 - 人力资源服务行业目前在Zacks行业排名中处于前39% [8] - 同行业公司Cross Country Healthcare预计季度每股收益0.07美元 同比下降30% [9] - Cross Country Healthcare预计季度营收2.9395亿美元 同比下降13.5% [9]

核心财务表现 - 第二季度每股收益0.41美元，超出市场预期2.5%，但同比下降37.9% [1][7] - 季度营收13.7亿美元，超预期1.4%，但同比下降7% [1][7] - 调整后毛利润5.223亿美元，同比下降9.9%，毛利率39.1%同比收缩210个基点 [8] 业务板块表现 - Talent Solutions部门营收8.745亿美元，同比下降11.3%，低于内部预期的9.142亿美元 [4] - 美国市场营收6.68亿美元同比下降11% - 非美市场营收2.07亿美元同比下降13% - Protiviti部门营收4.952亿美元同比增长2%，但低于预期的5.031亿美元 [5] - 美国市场营收3.96亿美元同比下降1% - 非美市场营收9900万美元同比增长11% 现金流与资产负债表 - 期末现金余额3.806亿美元，较2024年第二季度的5.474亿美元下降 [9] - 季度经营性现金流1.19亿美元，资本支出1520万美元，分红支付5900万美元 [9] 业绩指引 - 第三季度营收指引13.1-14.1亿美元，中值13.6亿美元略高于市场预期的13.5亿美元 [10] - 第三季度每股收益指引0.37-0.47美元，低于市场预期的0.52美元 [10] - 2025年全年资本支出指引7500-9000万美元，其中第三季度1500-2500万美元 [11] 市场表现 - 财报发布后股价累计下跌6.1% [1] - 过去一年股价累计下跌37.2%，跑输行业指数（下跌28.4%）和标普500指数（上涨17.4%） [2] 同业对比 - Fiserv公司第二季度每股收益2.47美元超预期2.5%，营收52亿美元略低于预期 [13] - Interpublic集团每股收益0.75美元超预期36.4%，净营收22亿美元同比下降19.8% [14][15]

股价表现 - 公司最新收盘价为25 85美元，较前一交易日下跌1 07%，表现逊于标普500指数当日0 4%的涨幅 [1] - 过去一个月公司股价累计上涨12 17%，远超商业服务行业同期0 55%的跌幅和标普500指数4 61%的涨幅 [1] 业绩预期 - 分析师预计公司即将公布的季度每股收益为0 61美元，同比增长8 93%，季度营收预计达7815万美元，同比增长13% [2] - 全年共识预期显示每股收益2 2美元（同比+8 37%），营收3 1389亿美元（同比+12 76%） [3] 估值指标 - 公司远期市盈率为11 88倍，低于行业平均的16 43倍 [7] - 所属人力资源服务行业在Zacks行业排名中位列153，处于全部250个行业中后39%分位 [7] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为"持有"（3级），过去30天EPS预测未发生变动 [6] - Zacks排名系统显示1评级股票自1988年以来年均回报率达25% [6] 行业比较 - 商业服务行业中人力资源服务子行业表现较弱，行业排名显示前50%行业组的平均表现是后50%的2倍 [8]

季度业绩表现 - 公司当季每股收益0 16美元 远超Zacks一致预期的0 01美元 同比去年0 28美元下降[1] - 当季营收1 3934亿美元 超出预期3 75% 但同比去年1 482亿美元下滑[2] - 过去四个季度中 公司三次超过EPS预期 三次超过营收预期[2] 业绩惊喜与历史对比 - 本季度实际EPS较预期高出1 500% 上一季度亏损0 08美元 优于预期的亏损0 1美元 带来20%正偏差[1] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价累计下跌35 5% 同期标普500指数上涨8 1%[3] 未来业绩展望 - 下季度EPS预期为0 03美元 营收预期1 305亿美元 本财年EPS预期0 46美元 营收预期5 6476亿美元[7] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步[6] 行业比较 - 所属人力资源行业在Zacks行业排名中位列前35% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%超2倍[8] - 同业公司Insperity预计下季度EPS为0 41美元 同比降52 3% 营收预期16 7亿美元 同比增3 9%[9]

季度业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.41美元 超出Zacks一致预期的0.4美元 但低于去年同期的0.66美元 [1] - 季度营收达13.7亿美元 超出预期1.35% 但较去年同期的14.7亿美元下降 [2] - 本季度盈利超预期2.5% 而上一季度实际盈利0.17美元 远低于预期的0.36美元 偏差达-52.78% [1] 市场表现与估值 - 公司股价年初至今下跌39.4% 同期标普500指数上涨7.3% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] - 行业排名处于前34% 研究显示前50%行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益0.53美元 营收13.7亿美元 本财年预期每股收益1.63美元 营收54.2亿美元 [7] - 盈利预期修订趋势近期呈现混合状态 未来可能随最新财报调整 [6] - 管理层在财报电话会中的评论将影响股价短期走势 [3] 同业比较 - 同业公司Resources Connection预计季度每股收益0.01美元 同比下滑96.4% 营收预期1.3431亿美元 同比下降9.4% [9][10] - 该公司盈利预测过去30天维持不变 将于7月24日公布业绩 [9]

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为0 78美元 超出Zacks共识预期的0 69美元 但低于去年同期的1 3美元 [1] - 季度营收为45 2亿美元 超出共识预期3 78% 与去年同期持平 [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌25 3% 同期标普500指数上涨6 5% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] - 下季度共识预期为每股收益0 76美元 营收43 6亿美元 本财年预期为每股收益2 66美元 营收172 8亿美元 [7] 行业比较 - 所属人力资源行业在Zacks行业排名中处于后27% [8] - 同业公司Insperity预计季度每股收益0 41美元 同比下降52 3% 营收预计16 7亿美元 同比增长3 9% [9]

股价表现 - RCM Technologies Inc 最新收盘价为2664美元 单日下跌133% 跌幅小于标普500指数的007%跌幅 道指下跌037% 纳斯达克指数上涨003% [1] - 过去一个月公司股价上涨1668% 表现优于同期商业服务板块231%的跌幅和标普500指数394%的涨幅 [1] 财务预期 - 即将公布的季度每股收益预计为06美元 同比增长714% 季度营收预计7815百万美元 同比增长13% [2] - 全年每股收益预期219美元 同比增长788% 全年营收预期31389百万美元 同比增长1276% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为1233倍 低于行业平均1681倍 呈现折价交易状态 [6] - 所属人力资源服务行业在Zacks行业排名中位列180名 处于全部250多个行业中后28%位置 [6] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 过去30天共识EPS预测维持不变 [5] - Zacks排名系统显示1评级股票自1988年以来年均回报率达25% [5]

股价表现 - 公司最新收盘价为25 27美元 单日涨幅1 85% 超过标普500指数0 48%的涨幅 同时道指下跌0 02% 纳斯达克指数上涨0 94% [1] - 过去一个月公司股价累计上涨9 83% 表现优于商业服务行业0 6%的跌幅和标普500指数5 13%的涨幅 [1] 业绩预期 - 市场预期公司即将公布的季度每股收益为0 6美元 同比增长7 14% 季度营收预计达7815万美元 同比增长13% [2] - 全年每股收益预期为2 19美元 同比增长7 88% 全年营收预期为3 1389亿美元 同比增长12 76% [3] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 过去30天共识EPS预期未发生变动 [6] - 所属人力资源服务行业Zacks行业排名为185位 处于全部250个行业中后26%分位 [7] 估值水平 - 公司当前远期市盈率为11 33倍 低于行业平均16 24倍的水平 [7] - Zacks行业排名显示 前50%分位的行业平均表现是后50%分位行业的2倍 [8] 市场关注点 - 分析师预测修正反映短期业务趋势变化 正面修正通常预示盈利前景改善 [4] - Zacks排名模型显示 预测修正与股价短期动量存在直接相关性 [5]

股票表现与市场关注度 - 公司股票近期成为Zacks平台搜索量最高的股票之一 [1] - 过去一个月公司股价上涨0.9%，同期标普500指数上涨5.1%，而所属的招聘行业指数下跌2.8% [2] 盈利预测与修正 - 当前季度每股收益预期为0.60美元，同比增长7.1%，过去30天预测值未变 [5] - 本财年每股收益共识预期为2.19美元（同比+7.9%），下一财年预期2.45美元（同比+11.9%），过去30天均未调整 [5][6] - 盈利预测修正与短期股价走势存在强相关性，公司当前Zacks评级为3（持有） [4][7] 收入增长预期 - 当前季度收入预期7815万美元（同比+13%），本财年收入预期3.1389亿美元（同比+12.8%），下一财年预期3.2891亿美元（同比+4.8%） [11] - 上季度实际收入8447万美元（同比+17.4%），超出共识预期7427万美元13.74%，每股收益0.63美元（同比+18.9%）超出预期12.5% [12] - 过去四个季度中，公司仅一次超过盈利和收入预期 [13] 估值水平 - 公司估值指标获Zacks价值风格评分A级，显示其当前交易价格低于同业水平 [17] - 需结合市盈率(P/E)、市销率(P/S)、市现率(P/CF)等指标横向对比同业和历史水平判断估值合理性 [15]