财务业绩公告 - 公司公布2025年第二季度财务业绩 截至2025年6月30日 [1] 投资者关系活动 - 公司将于美东时间2025年7月29日上午8点举行财报电话会议网络直播 [2] - 电话会议国内拨入号码为844-481-2707 国际拨入号码为412-317-0663 [3] - 电话会议回放服务提供至2025年8月5日 美国境内回放号码877-344-7529 境外回放号码412-317-0088 接入码4790498 [3] 公司业务概况 - 公司是全球云通信软件企业 提供语音通话、短信和紧急服务解决方案 [4] - 通信云覆盖65个以上国家 涵盖全球90%以上GDP [4] - 客户包括统一通信和云联络中心领域所有领导者 包括亚马逊AWS、思科、谷歌、微软、RingCentral、Zoom、Genesys和Five9 [4] - 服务全球2000强企业和SaaS开发商 包括Docusign、Uber和Yosi Health [4] - 公司是全球首个且唯一提供可组合API、人工智能能力、自营网络和广泛监管经验的通信平台即服务(CPaaS)提供商 [4]

公司荣誉与市场认可 - 公司获得Gartner客户选择奖并在2025年Gartner魔力象限中被评为"远见者" [1] - 在Gartner Peer Insights报告中获得93%的推荐意愿评分(基于41条评论) 是仅有的两家获评客户选择的供应商之一 [4] - 在Gartner 2025关键能力报告的所有领域均获得认可 [4] 产品与技术优势 - 通信API提供实时视频咨询、即时通知和静默认证等解决方案 帮助构建个性化客户体验 [2] - 平台持续投资AI创新 提升反欺诈能力和安全性 [3] - 通信平台即服务(CPaaS)完全可编程 允许开发者嵌入视频、语音、聊天、消息、AI和验证功能 [8] 战略与创新方向 - 通过地理聚焦和研发投资优化 支持高利润率增长目标 [3] - 利用网络能力扩展CPaaS 帮助开发者创建先进应用 重塑企业业务 [9] - 致力于提供一致、可靠和前瞻性的通信解决方案 提升客户体验和运营效率 [3] 客户反馈与评价 - 客户评价包括"开发者友好的通信API"、"强大灵活的平台"、"快速设置和持续技术进步"等五星好评 [5] - 解决方案被认可为对客户成功产生有意义的影响 [3] 公司背景与业务范围 - 全球云通信领导者 帮助企业加速数字化转型 [7] - 提供统一通信即服务(UCaaS)和联络中心即服务(CCaaS)解决方案 [8] - 爱立信全资子公司 属于爱立信集团全球通信平台业务领域 [10]

公司活动 - Bandwidth在伦敦举办欧洲企业客户圆桌会议 聚焦AI时代通信安全挑战 [1][3] - 会议聚集跨行业资深商业领袖 讨论合规性、欺诈预防、AI准备和监管不确定性等核心痛点 [3][4] - 首席产品官John Bell预览Trust Services战略 分享通过行业协作打击通信欺诈的新方法 [4] 技术平台 - Maestro™平台提供AI编排功能 支持可组合API和AI能力的通信平台即服务(CPaaS) [5][8] - 通信云覆盖65个以上国家 涵盖全球GDP超过90% 服务对象包括AWS、思科、谷歌、微软等云通信领导者 [8] - 公司拥有自主运营网络和广泛监管经验 是唯一提供此独特组合的全球CPaaS提供商 [8] 客户反馈 - 与会企业表达对欺诈方案泛滥的担忧 以及零散监管架构对公共通信生态系统的威胁 [5] - YakChat首席执行官称赞会议具有前瞻性 特别认可开放对话和协作精神 [5] - 客户对公司参与公共政策制定表示兴趣 希望推动消费者技术发展同时打击通信欺诈 [6] 解决方案 - 推出多层Trust Solutions框架 包含严格入驻流程、用例审查、流量管理和异常检测 [5] - 建立有效的滥用补救机制 当发现违规行为时能够及时处理 [5] - 圆桌会议的具体反馈将用于完善Trust Services API战略和关键公共政策目标 [6]

财报发布计划 - 公司将于2025年7月29日美股开盘前发布2025年第二季度（截至6月30日）财务业绩 [1] 投资者沟通安排 - 财报电话会议将于2025年7月29日美国东部时间上午8:00举行 [3] - 提供美国境内拨入号码844-481-2707和国际拨入号码412-317-0663 [3] - 电话会议重播服务将持续至2025年8月5日 提供美国境内877-344-7529和国际412-317-0088两个回放号码 需输入密码4790498 [3] - 公司官网投资者关系板块将提供网络直播及会后回放 [2] 公司业务概况 - 全球领先的企业云通信软件公司 提供语音通话、短信和紧急服务解决方案 [4] - 通信云服务覆盖65+国家 覆盖全球90%以上的GDP [4] - 客户包括AWS、思科、谷歌、微软、Zoom等云通信领导者 以及DocuSign、Uber等全球2000强企业 [4] - 全球首个且唯一提供可组合API、AI功能、自营网络和广泛监管经验的通信平台即服务(CPaaS)提供商 [4] - 拥有获奖技术支持团队 为全球企业解决复杂通信挑战 [4]

核心观点 - 美国顶级抵押贷款机构Pennymac通过迁移至Bandwidth的云通信平台，实现了超过50%的年度电信成本节省，并显著加快了贷款处理时间 [1][3] - 该合作提升了Pennymac的业务关键绩效指标，如贷款结案时间，并通过先进技术（如智能呼叫路由和对话式AI）增强了客户体验 [4] - 云通信系统还帮助Pennymac自动化合规检查，降低监管风险 [6] - Bandwidth的解决方案被证明是金融服务业企业提升效率、合规性和客户体验的战略优势 [7][8] 成本节省与效率提升 - Pennymac通过采用Bandwidth平台，年度电信成本节省超过50% [1][3] - 贷款处理时间显著缩短，自动化技术加速了承销流程，缩短了贷款最终化时间 [4][5] - 云平台提供的丰富元数据和预置集成支持了性能分析和运营优化 [4] 客户体验改进 - 客户服务通信变得更快速灵活，自动化联络中心提供24/7支付选项 [5] - 智能呼叫路由和对话式AI等先进功能提升了服务质量和便利性 [4] - 基于IP语音呼叫的元数据分析为客户体验优化提供了新能力 [4] 合规与风险管理 - 云通信系统自动化了TCPA合规检查，避免向"禁止呼叫名单"用户或在非合理时段拨打电话 [6] - 技术升级帮助公司在高度监管的抵押贷款行业中降低合规风险 [6] 技术合作细节 - Bandwidth平台提供覆盖65+国家和90%全球GDP的通信云服务，支持语音、短信和紧急服务 [9] - 平台独特优势包括可组合API、AI能力、自营网络和丰富的监管经验 [9] - 合作伙伴包括AWS、Cisco、微软等科技巨头及Uber等全球2000强企业 [9]

行业动态 - Bandwidth公司举办第二届年度Texties奖项 表彰企业短信领域的卓越创新者 [1] - 评委会根据商业成果 创新性和终端用户影响力评选获奖者 [1] - 获奖案例覆盖医疗 教育 汽车服务等多个垂直行业 [3][4][5] 获奖企业案例 Emitrr（医疗行业） - 2021年成立的AI短信平台 通过提升预约效率减少未接来电改善患者体验 [3] - 实现患者响应率比传统电话高23-28% 早期采用诊所月经常性收入增长24% [6] TrueDialog（教育/品牌营销） - AI驱动的TrueDelivery技术可识别被拦截短信 确保精准送达 [4] - 客户反馈因送达率提升带来销售增长 最高送达率提升达84% [6] Modern Campus（高等教育） - 专注解决37.8%高校学生无法按时毕业的问题 [4] - 使学生重新参与度提升35% 北卡罗来纳州立大学通过其方案在24小时内筹得2300万美元校友捐款 [6] TruVideo（汽车服务） - AI工具实现多语言自动翻译 标准化服务顾问短信提升客户体验 [5] - 带来更高服务提案接受率和每维修订单收入增长 [6] 公司背景 - Bandwidth为全球云通信软件公司 服务覆盖65+国家和90%全球GDP [7] - 通信云平台被AWS 思科 谷歌 微软等科技巨头及《财富》全球2000强企业采用 [7] - 唯一提供可组合API AI能力 自营网络和监管经验的全球CPaaS平台 [7]

公司动态 - CallTower推出Entra Sync平台 该平台为Microsoft Teams提供高级配置和管理功能 旨在自动化并简化IT管理员和通信专业人员的使用体验 [1] - Entra Sync作为Microsoft Teams用户管理的"任务控制中心" 可管理语音用户、策略、电话号码、许可证、呼叫队列和Teams群组模板 [2] - 平台通过智能自动化将配置时间从传统30分钟缩短至5分钟以内 同时将准确性提高至99% 并减少升级支持需求 [2][3] - 提供动态基于角色的管理功能 可实时同步Microsoft Entra ID数据 支持创建基于职位或地点的角色模板 并具备高级标记、号码池监控和自定义阈值警报功能 [4] - 平台专为使用Operator Connect、Direct Routing或Microsoft Calling Plans的大型语音部署环境设计 可优化IT资源利用率 [5] - 2025年公司收购北美知名联络中心专家Inoria 增强了CCaaS和客户体验能力 [8] 产品特性 - Entra Sync支持构建和分配角色模板 组织并预留号码 监控号码池使用情况 并提供详细报告以简化合规管理和容量规划 [4] - 平台适用于管理复杂大规模语音部署的企业 可减少对专业IT人员的依赖 将能力分布到更广泛的团队中 [5] - 提供可扩展的解决方案 帮助组织优化和简化Microsoft Teams语音管理 [6] 公司背景 - CallTower是统一通信、联络中心和协作解决方案领域的全球领导者 自2002年成立以来已成为企业级云通信和协作解决方案的领先提供商 [7] - 公司技术栈包括Microsoft Teams Operator Connect、Direct Routing、GCC High Teams Direct Routing、Cisco Webex、Zoom Phone以及AI驱动的联络中心解决方案 [7] - 提供一键故障转移、高级分析、无缝CRM集成和尖端AI等创新功能 重新定义运营效率 [7] - 通过与Inoria整合 提供由对话式AI和高级分析驱动的个性化优化、实施和集成服务 增强客户体验 [8] - 公司持续推动云通信创新 助力全球企业取得卓越成就 [9]

文章核心观点 IDT Corporation公布2025财年第三季度财报，各业务板块表现良好，整体营收、利润等关键指标同比显著增长，虽受季节性因素影响略逊于第二季度，但仍保持稳健态势，未来将继续聚焦业务拓展与创新[1][4]。 各业务板块表现 全国零售解决方案（NRS） - 活跃POS终端达35,600台，支付处理账户25,500个，同比分别增长17.6%和31.1% [14] - 经常性收入2940万美元，同比增长23%，主要源于商户服务及其他收入增长37%和SaaS费用增长33%，广告与数据收入下降12% [2][5][14] - 运营收入620万美元，调整后EBITDA 720万美元，同比均增长29%，过去十二个月调整后EBITDA达3200万美元创纪录 [2][5] - “40法则”得分49，显示业务增长与盈利性良好平衡 [2] BOSS Money/金融科技板块 - BOSS Money交易600万笔，同比增长27%，收入3440万美元，同比增长25% [2] - 金融科技板块毛利润2260万美元，同比增长31%，运营收入430万美元，调整后EBITDA 500万美元 [2] net2phone - 服务总席位同比增长8%，CCaaS席位增长9%，订阅收入2150万美元，同比增长7%，按固定汇率计算增长11% [20][26] - 运营收入140万美元，同比增长188%，调整后EBITDA 320万美元，同比增长50%，调整后EBITDA利润率达15% [2][26] - 本季度开始部署AI代理，并准备推出AI驱动服务“Coach” [8] 传统通信业务 - 收入2.102亿美元，同比下降5.2%，毛利润4340万美元，同比增长5% [25] - 运营收入1730万美元，调整后EBITDA 1930万美元，同比均增长超30% [2][9][25] 其他财务结果 - 综合营收3.02亿美元，同比增长1%，毛利润1.12亿美元，同比增长15%，毛利率达37.1% [3] - GAAP每股收益从0.22美元增至0.86美元，非GAAP每股收益从0.38美元增至0.90美元 [1][3] - 调整后EBITDA 3220万美元，同比增长57%，资本支出540万美元，同比增长14% [3][4] - 截至2025年4月30日，公司持有现金及等价物等2.238亿美元，无未偿还债务 [29] - 公司董事会批准支付A类和B类普通股季度股息每股0.06美元，6月18日支付给6月9日收盘登记股东 [32] 未来展望 - NRS将继续开发利用平台的新服务，整合网络与在线订购和配送平台，已签约约100家零售商，每周接收超2000个配送订单 [6] - BOSS Money将推动可持续长期增长和创新，降低跨境摩擦并提高盈利能力 [7] - net2phone将继续拓展业务，AI代理和“Coach”服务有望成为未来收入增长驱动力 [8][26]

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财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6500万美元，处于指引区间高端，同比增长4%，由Ooma Business（包括AirDial）增长驱动 [9][16] - 第一季度非GAAP净利润560万美元，高于指引区间，较上年同期增长56%；摊薄后每股收益0.20美元，上年同期为0.14美元 [17][22] - 第一季度调整后EBITDA为670万美元，占总收入的10.3%，较上年同期增长33% [22] - 第一季度末核心用户122.5万，较第四季度末的123.4万有所下降，主要因IWG席位减少；其中商业用户49.9万，占总核心用户的41% [18] - 核心用户的混合平均每月订阅和服务收入（ARPU）同比增长4%，达到15.37美元，受商业用户占比增加推动 [19] - 年度经常性收入2.34亿美元，同比增长33%；本季度净美元订阅留存率（NRR）为99%，高于第四季度的98% [19] - 第一季度订阅和服务毛利率为72%，与上年持平；产品及其他毛利率为 - 41%，上年同期为 - 67%；总体毛利率为63%，与上一季度持平 [20] - 第一季度总运营费用3540万美元，较去年同期增加20万美元，增幅1% [21] - 第一季度销售和营销费用1830万美元，占总收入的28%，同比增长3%；研发费用1130万美元，占总收入的17%，同比下降6%；G&A费用580万美元，占总收入的9%，上年同期为550万美元 [21][22] - 第一季度末现金及投资总额1900万美元，本季度产生运营现金流370万美元，自由现金流250万美元；过去十二个月运营现金流2670万美元，自由现金流2050万美元 [22] - 第二季度预计总收入在6550 - 6610万美元之间，其中产品收入480 - 520万美元；预计净利润在560 - 590万美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在0.2 - 0.21美元之间 [24] - 2026财年预计总收入在2.67 - 2.70亿美元之间，商业订阅和服务收入增长率为5% - 6%，住宅订阅收入下降1% - 2%；预计非GAAP净利润在2250 - 2350万美元之间，调整后EBITDA在2800 - 2900万美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在0.79 - 0.83美元之间 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 云通信（Ooma Office和Ooma Enterprise） - Ooma Office和Ooma Enterprise在第一季度表现良好，Ooma Office新账户和用户数量较第四季度有所增加，在牙科、医疗、保险、金融服务和法律等垂直领域取得成功，61%的新Office用户选择高级服务层 [10][11] - Ooma Enterprise在酒店行业取得进展，目前服务北美超过500家酒店 [11] Ooma AirDial - 与Comcast按计划推出Airdial，已开展一些大型交易；销售漏斗中有大量大型交易，第一季度获得一些新客户，预计随着客户分阶段实施，业务范围将扩大 [12][13] - 第一季度新增多个Airdial转售合作伙伴，目前转售合作伙伴超过30家 [13] - 已有超过100家万豪酒店进入销售管道 [14] 批发平台服务（2600 Hertz） - 第一季度加速发展，新增四个新客户，为单季度最多 [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于四个市场细分领域：为小型企业量身定制的云通信、面向商业和住宅客户的POTS替代、批发平台服务和住宅电话业务，认为在各细分领域均处于领先地位 [9] - 销售和营销费用向Airdial和2600 Hertz倾斜，研发方面持续投入以提升各业务线功能，长期目标是降低研发费用占收入的比例 [44][48] - 行业竞争激烈，公司通过专注四个细分领域提供领先解决方案获取竞争优势；Airdial业务多为3 - 5年合同，安装后客户更换意愿低；小型企业UCaaS市场需求独特，公司解决方案具有优势 [68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2026财年第一季度财务结果表示满意，认为已取得良好开端，各业务线增加新合作伙伴，发展势头良好，期待未来分享进展 [26] - 需求环境方面，UCaaS（Ooma Office和Ooma Enterprise）基本稳定，Ooma AirDial需求加速增长 [32][33] - 对Airdial和2600 Hertz业务前景乐观，虽2600 Hertz新客户贡献收入预计要到明年，但两者均有增长机会，Airdial增长将更为明显 [37][62] 其他重要信息 - 电话会议中高管所作陈述包含前瞻性声明，实际结果可能与预期有重大差异，公司不承担更新前瞻性声明的义务，除非法律要求 [4][5] - 除营收外，电话会议披露的财务指标为非GAAP基础，相关解释及与GAAP指标的调节信息可在公司网站收益新闻稿、投资者演示幻灯片等资料中查看 [5][6] 问答环节所有提问和回答 问题1：本季度净留存率（NRR）提高1%的原因，以及IWG席位调整后NRR是否能维持在99%或以上 - 留存率提高主要因非Regis订阅收入改善，Q1其他业务留存率提升抵消了Regis业务预期下降；预计NRR能维持在99% [28][29] 问题2：需求环境现状及近期变化 - UCaaS（Ooma Office和Ooma Enterprise）需求环境基本稳定，Ooma AirDial需求加速增长 [32][33] 问题3：2026财年Airdial业务收入和大规模实施的可见性是否有变化 - 公司有比以往更大的业务机会且进展良好，与Comcast合作尚处早期，预计今年剩余时间将在其销售团队中推广，虽大客户销售周期长，但对业务增长持乐观态度 [37][38] 问题4：关税对公司用户基础和UCaaS新客户销售周期的影响 - 目前未发现关税对客户基础或销售机会有影响，Q1新账户和用户数量较Q4和去年同期均有增长 [40] 问题5：未来在销售、研发和G&A三个费用板块的投入计划 - 销售和营销费用向AirDial和2600 Hertz缓慢转移；研发方面，Ooma Office将推出更高级功能以吸引更大规模企业，Airdial将增强远程设备管理功能，2600 Hertz将整合Ooma IP和应用并投资联络中心能力，长期目标是降低研发费用占收入的比例 [44][48] 问题6：订阅和服务毛利率72%是否会持续 - 短期内会维持，因公司正在投资基础设施和团队资源以支持Airdial安装量增长，预计年底会有所改善 [50] 问题7：Airdial转售合作伙伴的成效及经验 - 公司对大型合作伙伴合作情况满意，不同规模合作伙伴都有贡献；曾引入的一家有10万潜在用户的CLEC合作伙伴已开始推广Airdial并讨论加速推广事宜 [51][53] 问题8：酒店市场业务增长速度、是否能成为重要驱动力及未来机会 - 公司目标是每季度赢得50 - 100家酒店客户，通常能达成该目标；酒店市场机会大，可长期发展 [59][60] 问题9：2600 Hertz业务何时开始单独披露细分报告 - 今年Airdial和2600 Hertz业务预计加速发展，但2600 Hertz新客户贡献收入预计要到明年；目前该业务收入占比仍为个位数，当达到10% - 15%时会考虑更详细披露 [62][64] 问题10：竞争环境是否有重大变化 - 行业竞争一直存在，公司通过专注四个细分领域获取竞争优势，目前未发现竞争环境有重大变化，业务前景主要取决于自身执行 [68][70] 问题11：是否与其他有线电视公司洽谈Airdial业务，以及欧洲和亚洲地区铜缆替代解决方案的竞争对手情况 - 公司目标是每季度新增至少两个Airdial转售合作伙伴，已连续两年达成该目标，与一家有线电视公司合作可能会为其他合作带来机会；Airdial目前仅在北美销售，公司在欧洲有2600 Hertz业务客户，当地企业对铜缆替代问题采取缓慢应对策略，未来机会将不断涌现 [74][76] 问题12：将Ooma应用集成到2600 Hertz平台的完成时间 - 预计在今年年底完成，虽比原计划稍长，但已为部分客户推出移动应用和桌面应用，进展良好 [80] 问题13：Metaswitch收购后2600 Hertz业务销售周期是否有变化 - 难以判断，自收购后公司才开始为2600 Hertz业务投入销售资源，目前销售团队表现出色，第一季度获得多个新客户，客户反应积极，但不确定是公司自身还是市场因素导致 [82][83] 问题14：过去两个季度Regis流失的线路数量 - 过去两个季度流失约1.2 - 1.3万美元业务，上一财年预计流失1.9 - 2.0万美元，大部分在第一季度流失 [91][92] 问题15：假设Airdial业务成功推广，调整后EBITDA利润率三年或更长期的合理目标 - 调整后EBITDA利润率会比目前大幅提高，公司核心解决方案毛利率达72%，各细分领域发展良好，研发投入需求降低，业务有很大盈利潜力 [93]