监管动态 - 国常会审议通过《快递暂行条例》修改草案 推动快递包装绿色化、减量化、可循环 [2] - 五部门联合印发《关于促进可再生能源绿色电力证书市场高质量发展的意见》 钢铁等重点行业将设绿电消费硬指标 [2] - 四部委联合发文推进企业温室气体自愿披露 生态环境部、财政部、央行、金监总局共同推动 [2] - 国家能源局加快对接绿证国际标准 服务企业出口贸易绿色化 [2] 两会聚焦 - 生态环境部部长黄润秋展示空气滤膜对比数据 体现十年间全国生态环境改善 [3] - 广东省生态环境厅厅长徐晓霞提出"绿水经济"广东方案 平衡生态保护与经济增长 [3] - 全国政协委员焦念志建议政策引导废弃物循环利用 带动相关经济发展 [3] - 全国政协委员张振涛呼吁设立碳捕集专项资金 推动CCUS技术产业化 [3] - 隆基绿能董事长钟宝申强调光伏企业需加大新技术投入 以可持续视角看待投资 [4] 行业趋势 - 欧盟《综合法案》修订CSRD、CSDDD、CBAM条款 影响中国企业ESG信披标准 [4] - 全国自愿碳市场首批CCER完成登记 市值超8亿元 [4] - 固德威副总裁王英歌预测可再生能源发展将呈现多能互补趋势 [6] 企业实践 - 伊利集团打造敕勒川生态智慧牧场 从"零碳工厂"升级为全球样本 [5] - 百事公司亚太区供应链高管提出绿色加速器策略 实现业务与生态共赢 [6] - Diginex CEO Mark Blick指出ESG正从合规要求转向核心商业战略 [6]

文章核心观点 - 百事公司和好时公司虽股价下跌但长期有跑赢市场潜力，对长期股息投资者有吸引力 [1] 百事公司情况 - 公司营收和利润增长从疫情后通胀飙升时的快速步伐放缓，无法再转嫁过高价格上涨 [2] - 2024年有机收入增长2%，调整后收益增长9%，2025年预计有机销售低个位数增长、调整后收益中个位数增长 [3] - 在消费必需品行业表现仍可观，股息收益率达3.5%且有超50年年度股息增长历史 [4][5] - 是全球最大饮料公司之一、最大咸味零食生产商，有大规模包装食品业务，业务多元化，有全球分销网络、营销和研发能力 [5][6] - 股价回调约20%，若出现熊市，可能很快重新具有吸引力 [6] 好时公司情况 - 面临可可价格飙升和新型减肥药可能影响消费者购买甜食的两大问题，股价较近期高点下跌约33% [7] - 可可高价会促使生产变化使价格下降，公司会提价并控制成本；新型减肥药处于早期，消费者难长期坚持用药，巧克力仍有市场 [8][9] - 股价下跌使股息收益率接近历史高位约3% [9] - 最大股东好时信托控制约79%投票权，为保证可靠且增长的股息，公司不会做出损害投资者的鲁莽决策 [10] - 目前高股息收益率是买入时机，若市场动荡可能迅速扭转局面 [11] 综合表现 - 过去一个月左右市场不确定时期，两家公司表现均优于标准普尔500指数，目前股价仍远低于近期高点，对长期股息投资者有吸引力 [12][13]

文章核心观点 纳斯达克指数进入回调区域，投资者在考虑下一步行动前需综合多方面因素，避免恐慌抛售，可优化投资组合并把握潜在机会 [1] 市场情况 - 纳斯达克指数从2024年12月的近期高点下跌超10%，进入回调区域，该指数包含过去两年表现出色的科技股和在市场狂热时出现的网红股 [1] 投资策略 避免恐慌抛售 - 长期来看，有一定交易历史的公司股价虽有起伏但趋势可能是增长的，市场会回报耐心投资者，应在低位买入高位卖出 [3] - 许多股票尤其是波动较大的科技股有回调历史，股价通常会回升并创新高，抛售会错过增长机会 [4] 明确持股原因 - 投资者若因特定原因买入股票且这些原因仍成立，可让回调自然发展，如英伟达，若投资者认为AI革命处于早期且英伟达将继续发挥重要作用，可持有甚至低价买入；若认为AI基础设施支出将大幅低于预期，可卖出 [5][7][8] 牢记“D”策略 - 多元化：2025年许多投资者可能过度投资科技股，此次回调可将资金从科技股转向其他行业以平衡投资组合 [10] - 防御性：自2024年选举后科技股抛售加速，可投资防御性股票，如可口可乐、亿滋国际、宝洁等消费必需品公司股票 [11] - 股息：许多防御性股票会支付股息，为投资者提供定期收入，可用于支出或再投资以实现复利增长 [12] 考虑另类投资 - 市场波动时，投资者可选择债券和贵金属等另类投资，债券与股票通常呈反向关系，贵金属在高通胀时具有吸引力 [13] 制定股票观察名单 - 回调为投资者提供了投资此前价格过高公司的机会，投资者可制定观察名单，在股价更具吸引力时买入，如特斯拉股价今年下跌超43%，可能是更有吸引力的切入点 [14][15] 股票评级与预测 - 英伟达12个月股价预测平均为171.69美元，有57.86%的上涨空间，基于42位分析师评级为适度买入，最高预测220美元，最低预测102.5美元 [5] - 特斯拉12个月股价预测平均为326.43美元，有41.57%的上涨空间，基于38位分析师评级为持有，最高预测550美元，最低预测24.86美元 [15]