美联储议息会议 - 联邦公开市场委员会会议预计将联邦基金利率交易区间下调25个基点 为2024年11月以来首次降息 [1] - 美联储将发布更新后的经济预测 可能显示美国经济增长放缓和失业率上升 [1] - 市场关注焦点包括美国经济和利率轨迹 以及美联储的独立性 此次会议被部分市场观察人士称为年度最重要会议 [1] 贵金属市场 - 黄金和白银市场在美联储决议前出现获利了结和头寸调整 黄金创历史新高 白银触及14年高位 [3][4] - 贵金属市场可能呈现"买传言卖事实"行情 价格因预期降息而上涨 降息后可能继续回调 [4] - 尽管出现价格回调 黄金和白银的整体基本面和技术面格局依然看涨 当前下跌或提供价值买入机会 [5] 外汇市场 - 欧元汇率交易于四年高位附近 美元指数跌至九周低点 因美国利率下降利空美元而利好欧元 [7] - 货币市场趋势通常比其他市场更强劲持久 市场预期美联储今年还将进行两次25基点降息 [7] - 预计美元指数将继续下行趋势 欧元当前上涨趋势至少延续数周 [7]

市场表现与驱动因素 - 主要指数试图延续上周涨势 受中美贸易谈判乐观情绪和美联储利率会议预期推动[1] - 标普500和纳斯达克指数创历史新高 科技板块表现强劲且特朗普称对华谈判"进展良好"[1] - 中美官员完成新一轮谈判 涉及关税问题和TikTok最后期限 特朗普警告若中国持续施压可能推进TikTok禁令[1] 个股与板块动态 - 英伟达因反垄断担忧股价下跌近2%[2] - 特斯拉大涨7% 因马斯克披露史上最大规模公开市场股票购买[2] - "科技七巨头"延续领先优势 凸显涨势缺乏广泛基础[3] 宏观经济与货币政策 - 劳动力市场数据疲软和通胀平稳 增强美联储降息预期[2] - 期货市场定价显示降息25个基点概率达96% 更大幅度降息概率快速下降[2] - 债券收益率下跌 美元触及两个月低点[3] 大宗商品与加密货币 - 黄金创纪录收盘新高 受全球流动性推动[3] - 比特币回吐近期涨幅[3] 趋势跟踪指数表现 - 国内TTI持平报+6.34%高于移动平均线(前值+6.53%) 买入信号自2025年5月20日生效[7] - 国际TTI上涨报+11.31%高于移动平均线(前值+10.91%) 买入信号自2025年5月8日生效[7] - 涨势主要由科技板块推动 其他板块表现平淡[6][7] 市场周期演变 - 国内看涨周期于2023年11月21日开始 2025年4月3日因特朗普关税政策宣布而结束[3] - 市场反弹后新国内买入信号于2025年5月20日生效[4] - 国际TTI于2025年4月4日跌破关键阈值触发卖出信号 随后全球市场复苏促使买入信号于2025年5月8日生效[5]