公司概况 - 公司为Western Alliance Bancorporation (WAL) 是一家资产规模达910亿美元的银行控股公司[1] - 公司主要业务区域为美国西部的加利福尼亚州、内华达州和亚利桑那州[1] 投资背景 - 作者所在的Winter Harbor Capital于2023年银行业恐慌期间收购了该公司的优先股 当时价格因银行倒闭事件后的影响而受到压制[1] 作者背景 - 作者代表Winter Harbor Capital 这是一家私人基金 并为个人和机构客户管理私人投资组合[1] - 作者于1995年创立了一家投资公司 其投资理念以价值为导向 专注于内在价值和长期机会 旨在随时间推移创造卓越的绝对回报 其投资组合的持有期有时会超过10年[1] - 作者曾在盐湖城的Wasatch Advisors从事微型和小型市值股票研究 并在纽约市的摩根大通私人银行从事私人银行业务[1] - 作者是注册投资顾问 持牌专业工程师 并毕业于弗吉尼亚大学达顿商学院[1]

公司投资表现 - 2016年投资组合回报率为1.28%，落后纳斯达克指数6.22个百分点 [1] - 2017年投资组合回报率为49.40%，超越纳斯达克指数21.17个百分点 [1] - 2018年投资组合回报率为84.91%，大幅超越纳斯达克指数88.79个百分点 [1] - 2019年投资组合回报率为-1.08%，落后纳斯达克指数36.31个百分点 [1] - 2020年投资组合回报率为173.62%，超越纳斯达克指数129.99个百分点 [1] - 2021年投资组合回报率为37.84%，超越纳斯达克指数16.44个百分点 [1] - 2022年投资组合回报率为20.93%，超越纳斯达克指数54.03个百分点 [1] - 2023年投资组合回报率为87.60%，超越纳斯达克指数44.18个百分点 [1] - 2024年投资组合回报率为77.98%，超越纳斯达克指数48.15个百分点 [1] - 自2016年成立以来，投资组合总回报率为4,114%，年化内部收益率为51.54% [1] 投资策略 - 采用价值导向的投资方法，同时纳入估值合理的成长股 [1] - 投资组合通常集中在12至15只股票，根据市场条件进行交易 [1] - 2021年起开始使用保证金交易和做空作为投资组合对冲手段 [1] 公司持仓情况 - 对Senseonics (NYSE: SENS) 持有多头仓位，包括股票所有权、期权或其他衍生品 [2]